China gaat bazooka inzetten consumptie: Signaal liquiditeiten - PRX - BABA - KWEB - PHIA
Op zondag werd bekend dat China nog meer stimuleringsmaatregelen gaat doorvoeren die gericht zijn op consumptie.
Dit gaat verschillende aandelen positief beïnvloeden, ook op de Nederlandse beurs vanwege een link met China of een belangrijke exposure. verderop op een aantal aandelen waarvan we verwachten dat ze gaan stijgen op dit nieuws.
Het actieplan dat is aangekondigd wil de binnenlandse consumptie stimuleren door inkomens te verhogen en de consumptieomgeving te verbeteren.
De verklaring benadrukt dat het stabiliseren van de aandelenmarkt een belangrijk doel is en dat er meerdere maatregelen worden genomen om dit te bereiken. Dit kan tot een sterke rally leiden in Chinese aandelen.
Er wordt specifiek gefocust op het uitbreiden van inkomsten uit activa en het versterken van strategische reserves en stabilisatiemechanismen.
Een opvallend punt is dat er wordt gewerkt aan het versneld wegnemen van belemmeringen die langetermijnkapitaal, zoals commerciële verzekeringsfondsen, sociale zekerheidsfondsen, pensioenfondsen en bedrijfsannuïteiten, tegenhouden om de aandelenmarkt te betreden.
Dit suggereert dat beleidsmakers willen zorgen voor een stabielere instroom van kapitaal in de markt, wat de volatiliteit kan verminderen en de marktdynamiek op de lange termijn kan versterken.
Dit past in een bredere trend waarin economische groei steeds meer afhankelijk wordt van consumptie en liquiditeit, terwijl China minder afhankelijk wil worden van de export.
Al een tijd geleden hebben we aangegeven dat we ervan uitgaan dat China een grotere middenklasse wil creëren en dat er ook nog aanzienlijke groei in mogelijk is.
In Nederland kan Prosus $PRX hiervan profiteren vanwege haar belang in Tencent. We zitten op een gereduceerde up, maar gaan niet verzwaren.
Ook Alibaba kan verder stijgen, en we blijven erbij dat de koers naar 200 dollar kan gaan. De kans is aanwezig dat we bij een correctie in het aandeel groter gaan instappen, dus bijkopen.
De KWEB ETF staat ook op het punt om meer winst te behalen, net als andere China-gerelateerde aandelen. Misschien gaan we deze ETF verzwaren: als dat gebeurt, melden we dat aan onze abonnees.
Door de uitbreiding van het zorgaanbod in het nieuwe actieplan is ook Philips $PHIA een kandidaat om te profiteren. We zitten op een stijging en de markt heeft China totaal verkeerd ingeschat voor de lange termijn. Inderdaad zijn er op korte termijn uitdagingen, maar op de lange termijn zit Philips op polepositie. We overwegen om Philips bij te kopen.
De liquiditeitsboost
Uiteindelijk zal een globale liquiditeitsboost de westerse aandelenmarkten waarschijnlijk positief beïnvloeden. Dit is het vooruitzicht, terwijl de markt nu nog nadenkt over de vraag of de richting direct wordt ingezet of dat er eerst een neerwaartse aanpassing moet komen vanwege de nieuwe geopolitieke realiteit.
De verwachting is dat binnen afzienbare tijd ook de Verenigde Staten met grootschalige stimuleringsmaatregelen komt en dat Europa en China er nog een schepje bovenop doen.
Dit kan, hoewel het inflatie kan veroorzaken, de markt verder ondersteunen en uiteindelijk een liquiditeitsgedreven stijging veroorzaken.
Historisch gezien zijn de grootste bullmarkten ontstaan doordat er zoveel geld in omloop was dat alles werd opgekocht. Daar volgde overigens altijd een bear market of een grote correctie op.
Het actieplan van China
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
