Chips: 260 mrd uitgaven datacenters - 120 mrd gaat naar halfgeleiders - overzicht
De technologische evolutie naar een nieuw tijdperk wordt aangedreven door aanzienlijke investeringen in datacenters en halfgeleiders. In 2024 zullen grote technologiebedrijven zoals Google, Microsoft en Amazon gezamenlijk $260 miljard uitgeven aan de bouw van datacenters.
Bijna de helft ($120 miljard) is bestemd voor de aanschaf van halfgeleiders. Dit markeert het begin van een revolutionaire periode, met een sterke focus op AI-versnellers en de impact daarvan op de industrie.
Implicaties en gevolgen voor de lange termijn
De enorme investeringen in AI-technologieën en datacenters hebben verstrekkende implicaties voor de halfgeleiderindustrie en de bredere technologiebranche.
Het toenemende gebruik van AI in verschillende sectoren heeft geleid tot een explosieve groei in de vraag naar AI-versnellers, zoals grafische verwerkingsunits (GPU's), hulpprocessoreenheden (XPU's) en toepassingsspecifieke geïntegreerde schakelingen (ASIC's).
Deze trend wordt verwacht de komende jaren door te zetten, wat aanzienlijke groeimogelijkheden biedt voor bedrijven die actief zijn in deze markt. Hieronder een aantal aandelen op een rijtje. de lijst is langer maar we hebben deze in dit geval uitgekozen.
NVIDIA
| Jaar | CY22 | CY23 | CY24E | CY25E | CY26E | CY27E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet ($bn) | 11.55 | 34.51 | 69.34 | 89.58 | 111.52 | 135.36 |
NVIDIA is de onbetwiste leider in de AI-versnellermarkt, met een marktaandeel van 80% in 2023. De omzet van NVIDIA in de AI-markt wordt verwacht te stijgen van $34,51 miljard in 2023 naar $69,34 miljard in 2024 en verder naar $135,36 miljard in 2027.
Met 85% van hun omzet in 2024 afkomstig uit halfgeleiders voor datacenters, heeft NVIDIA een sterke positie in de markt. De groeiende vraag naar geavanceerde GPU's en andere AI-hardware biedt NVIDIA een aanzienlijk groeipotentieel. Nabeurs komt het bedrijf met cijfers. Wij zitten long.
Intel
| Jaar | CY22 | CY23 | CY24E | CY25E | CY26E | CY27E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet ($bn) | 0.08 | 0.29 | 1.03 | 3.68 | 5.22 | 7.00 |
Hoewel de groei voor Intel op de korte termijn beperkt is, met een geschatte omzet van $0,29 miljard in 2023, zijn de lange termijn vooruitzichten positiever. Tegen 2027 wordt een omzet van $7 miljard verwacht in dit segment.
Intel investeert in nieuwe technologieën en productontwikkelingen, wat de groei in de komende jaren kan versnellen. Hun focus op het uitbreiden van hun halfgeleideraanbod en het verbeteren van productiecapaciteiten positioneert hen goed voor toekomstige kansen. Ook Intel hebben we gekocht.
AMD
| Jaar | CY22 | CY23 | CY24E | CY25E | CY26E | CY27E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet ($bn) | 0.12 | 0.51 | 4.87 | 9.37 | 11.20 | 17.80 |
AMD heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in zowel de CPU- als GPU-markten. Hun omzet in de AI-versnellermarkt wordt geschat op $0,51 miljard in 2023, met een verwachte stijging naar $17,80 miljard in 2027.
AMD biedt sterke concurrentie aan NVIDIA met kosteneffectieve en krachtige alternatieven, en profiteert van de groeiende vraag naar krachtige rekenoplossingen. AMD is al eerder naar up gegaan.
Broadcom
| Jaar | CY22 | CY23 | CY24E | CY25E | CY26E | CY27E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet ($bn) | 1.50 | 3.00 | 7.50 | 9.00 | 10.35 | 11.39 |
Broadcom, een toonaangevend bedrijf in de halfgeleiderindustrie, wordt verwacht zijn omzet in de AI-versnellermarkt te verhogen van $3,0 miljard in 2023 naar $11,39 miljard in 2027.
Het bedrijf blijft innoveren en zijn productportfolio uitbreiden, wat hen in staat stelt in te spelen op de groeiende behoeften van de technologie- en telecommunicatiesectoren. Momenteel hebben we geen positie zelf.
Marvell
| Jaar | CY22 | CY23 | CY24E | CY25E | CY26E | CY27E |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Omzet ($bn) | 0.00 | 0.04 | 0.11 | 0.56 | 1.28 | 1.88 |
Marvell Technology, gespecialiseerd in halfgeleiders en oplossingen voor datacenters, netwerkopslag en 5G-infrastructuur, wordt verwacht zijn omzet in de AI-versnellermarkt te verhogen van $0,04 miljard in 2023 naar $1,88 miljard in 2027.
Door strategische acquisities en innovatieve producten heeft Marvell een sterke positie opgebouwd in de snelgroeiende technologie-industrie. Bij dit aandeel staan we zelf lang de zijlijn.
Conclusie
De investeringen in datacenters en AI-technologieën markeren het begin van een nieuw tijdperk in de technologie-industrie. Bedrijven zoals NVIDIA, Intel, AMD, Broadcom en Marvell staan aan de vooravond van aanzienlijke groei, gedreven door de toenemende vraag naar AI-versnellers en halfgeleiders. Deze evolutie zal niet alleen de toekomst van deze bedrijven vormgeven, maar ook de bredere technologische en economische landschappen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
