Dagafsluiting SCE Trader maandag 4 november - handel volgt grillen verkiezingen
De Europese beurzen begonnen de dag zonder duidelijke richting. De markten keken naar een sterkere Aziatische sessie, gesteund door de hoop op meer stimuleringen in China, terwijl ze ook geconfronteerd werden met onzekerheid rondom de Amerikaanse verkiezingen en de vraag wat Iran precies van plan is met een aanval op Israël. Gedurende de dag bleef het beeld in Europa richtingloos tot lager.
Amerika opende later op de dag zonder grote uitschieters, en om half zes noteerden de Europese markten uiteindelijk iets lagere standen met New York verdeeld. Daarbij worden de laatste peilingen van de verkiezingen in de gaten gehouden. Nu zou Trump weer wat voorliggen.
De rente verbeterde iets, maar blijft op verhoogde niveaus. Donderdag vindt de vergadering van de Federal Reserve plaats, en er wordt nog steeds gerekend op een mogelijke renteverlaging van 25 basispunten. Morgen komen we trouwens met een staatje waarin we laten zien dat de banenmarkt in de VS eigenlijk zwakker is dan het lijkt door herzieningen.
Bij grondstoffen is de olieprijs gestegen, en koper probeert ook te klimmen. Goud doet weinig. De dollar id zwakker, en in de crypto-markt consolideerde de prijs van Bitcoin.
- Dinsdag vinden de Amerikaanse verkiezingen plaats, die waarschijnlijk het hoofdthema vormen.
- De focus verschoof vandaag van de Trump trade naar de Harris trade. De rente is hierdoor gedaald, wat uiteraard ook zo weer kan veranderen in de aanloop naar de verkiezingen. Zeker nu Trump weer iets zou voorliggen volgens verschillende peilingen deze middag.
- Beleggers namen eerder massaal long-posities in aandelen, aangedreven door een mogelijk verkiezingssucces van Donald Trump. Dit blijkt uit de z-score. Hoewel Wall Street comfortabel is met beide kandidaten, wijst een z-score boven de +1,5 standaarddeviatie op een overgewaardeerde markt.
- Wat betreft economische data wordt in China de Inkoopmanagersindex voor diensten van Caixin bekendgemaakt, terwijl in de Verenigde Staten de handelsbalans en de ISM Inkoopmanagersindex voor diensten worden gepubliceerd.
- Op het gebied van bedrijfsresultaten presenteren MDX Health, Care Property Invest, AMG en Solvay hun cijfers. Daarnaast publiceren ook Adecco, Deutsche Post, Zalando en Yum Brands hun resultaten. We doen niks met deze aandelen.
- Vandaag hebben we een nieuwe strategie note opgesteld, geïnspireerd door de opbouw van cash door Warren Buffett en de zorg in de markt voor een mogelijke bear market of crash.
- China wil de consumptie richting het einde van het jaar verder stimuleren, wat één van de redenen zou kunnen zijn dat de Chinese beurs stijgt tegen andere beurzen in.
- Goldman Sachs heeft de aandelen Philips, Heineken en ASML van zijn "Conviction List" gehaald.
- NVIDIA vervangt Intel binnen de Dow Jones. Opvallend is dat NVIDIA sterk blijft liggen, ondanks aanhoudende zorgen dat het omzet zal verliezen bij Super Micro, beter bekend als SMCI. Voor de lange termijn kan dit echter opgevangen worden door klanten zoals Dell.
- NVIDIA verlegt volgens Digi Times orders van Super Micro naar andere leveranciers om de stabiliteit van de AI-keten te waarborgen. Dit kan tijdelijk een kleine omzetdaling veroorzaken, maar verwacht wordt dat dit later dus weer gecompenseerd wordt.
- Over NVIDIA gesproken, hebben we vandaag een artikel gepubliceerd genaamd "de CoreWeave connectie," waarin sommigen menen dat deze zeepbel kan barsten.
- Het Belgische D'Ieteren haalt 1 miljard euro op. We blijven weg van dit aandeel. Eerder zaten we op een stijging en hebben we aanzienlijke winsten genomen, maar nu wordt opnieuw de zogenaamde InBev-truc toegepast, waarbij het bedrijf vol wordt gestopt met schulden. Iets waarover we in het verleden al kritisch hebben bericht.
- Meta gaat volgens Franse media investeren in EssilorLuxottica. We zien dit als positief nieuws voor zowel Meta als EssilorLuxottica.
- Er zijn geruchten dat Burberry mogelijk wordt overgenomen door Moncler. Deze sector zouden we vooralsnog uit weg blijven.
- Ebusco komt met een mogelijk reddingsplan, maar we zien weinig perspectief in dit aandeel, vooral door de verwachte enorme verwatering van aandelen. De rally is dan mogelijk ook een dead cat bounce.
- PostNL kwam met zeer slechte resultaten en de CEO stapt op. We doen al geruime tijd niets met dit aandeel en blijven afzijdig.
- Viking Therapeutics heeft positieve resultaten gemeld voor hun experimentele obesitaspil, VK2735. Deze gegevens werden gepresenteerd tijdens de ObesityWeek-bijeenkomst. Het aandeel Viking is al eerder toegevoegd aan onze Free Ride Portfolio. Zie ook de database voor meer over het bedrijf en aandeel.
- BioNTech heeft in het derde kwartaal de omzet verhoogd naar 1,24 miljard euro en de nettowinst zien toenemen, maar stelde de omzetverwachting voor het jaar neerwaarts bij. Gezien deze ontwikkelingen blijven wij voorlopig aan de zijlijn staan bij het aandeel.
- Het blijkt dat Bitcoin-ETF’s vorige week hoge instromen hebben gezien. Dit heeft echter nog steeds niet geleid tot een echte uitbraak van Bitcoin naar boven.
Samenvattend was het een dag waarin de markten zich voorbereidden op verschillende belangrijke gebeurtenissen. Op korte termijn blijft het onduidelijk welke richting de markt op zal gaan.
We verwachten eerder op de zeer korte termijn een zijwaartse tot licht dalende beweging dan een snelle opmars, vooral in de Amerikaanse markten.
Zoals vandaag besproken op de website, je kunt wel proberen de verkiezingsuitkomsten in te schatten en wellicht zelfs de juiste voorspellingen maken, maar deze markt is momenteel zo wispelturig dat zelfs de beste inschattingen niet garanderen dat je ook gelijk krijgt op de financiële markten.
Reden genoeg om voorlopig even af te wachten en te zien welke kant het opgaat.
Tot morgen!
© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
