Dagafsluiting SCE Trader woensdag 9 oktober - binnen beperkte bandbreedte
Het was vandaag een wisselende dag op de financiële markten. Europa begon verdeeld en in de loop van de dag zagen we beperkte stijgingen, met de Duitse beurs als outperformer.
Om half vier opende de Amerikaanse beurs eveneens verdeeld, waarna kleine plussen en minnen elkaar afwisselden. Om halfzes stond de boel weer hoger.
Hierdoor wist Europa uiteindelijk winsten vast te houden, maar het was duidelijk dat er een afwachtende houding heerste. Dit in de aanloop naar de CPI morgen in Amerika, en na de dalingen vannacht op de Chinese beurzen, waar men meer stimuleringsmaatregelen wil zien.
De dollar werd iets sterker, goud is lager, en olie ligt onder druk. Crypto staat iets in de min. De kapitaalmarktrente is opgelopen, hoewel ECB leden zich duidelijk dovish uitlieten. Vanavond komen overigens de Fed notulen van de laatste vergadering naar buiten.
- In Europa wordt een daling van de winstgroei van bedrijven in het derde kwartaal verwacht, gevolgd door een herstel in het vierde kwartaal. Dit lijkt al in geprijsd te zijn in de markt, hoewel de beste kansen voor winstgroei waarschijnlijk nog steeds in de Verenigde Staten liggen.
- Morgen worden de consumentenprijsindexcijfers (CPI) in de Verenigde Staten gepubliceerd, wat door de markt als een belangrijk evenement wordt gezien.
- Daarnaast staat het robotaxi-evenement van Tesla op de agenda. Fagron komt met de cijfers, maar wij ondernemen daar verder geen actie op. Ook komt ondermeer AMD op donderdag met de resultaten. Daar zitten we op een up
- Vandaag hebben we ook weer aandacht besteed aan China, na de recente dip in de aandelenmarkten. China heeft de termijn verlengd waarbinnen mensen meer ruimte krijgen om te starten met beleggen, wat volgens ons kan leiden tot miljarden aan extra instroom in de markten. Dit zou een nieuwe opleving in de Chinese aandelenmarkten kunnen betekenen.
- De kwartaal- en maandverkopen van Taiwan Semiconductor zijn veel beter dan verwacht. Dit zien wij als een positief signaal voor de sector. We zitten op een stijging van het aandeel Taiwan Semiconductor.
- De CEO van ASML heeft in de media verklaard dat Azië het centrum blijft van de chipindustrie, ondanks westerse inspanningen. Dit kan ook gezien worden als een hint van de CEO dat Taiwan een cruciale markt blijft en dat ASML liever ziet dat de sancties tegen China worden versoepeld.
- Avantium heeft goedkeuring gekregen voor PEF in de Verenigde Staten. Het aandeel vertoonde daarop een grote stijging. Toch blijven we voorlopig afwachtend over verdere actie met betrekking tot het aandeel, omdat een stijging wel eens kan leiden tot het ophalen van extra geld en verwatering.
- Het aandeel Just Eat reageerde niet op het nieuws dat 5 procent van de uitstaande aandelen werd ingetrokken. Dit kwam niet als een verrassing, aangezien dit al werd verwacht.
- TomTom heeft zijn contract met Iveco verlengd, maar we zien geen reden om iets met het aandeel te doen, aangezien het patroon van TomTom er slecht uitziet.
- De verkopen in China van Tesla in september zijn met 19,2% zijn gestegen, terwijl BYD een recordmaand had. Deze cijfers wijzen op stabilisatie voor Tesla in China, maar nog geen echt herstel. Morgen vindt het Robotaxi-evenement plaats. Wij zitten op een stijging van het aandeel Tesla, maar dat is vooral vanwege de lange termijn, met de kans dat humanoid robots een succes kunnen worden.
- Morgan Stanley heeft een bullish rapport uitgebracht over NVIDIA, waarbij het verwacht dat de omzet van de nieuwe Blackwell-chip die van de Hopper-chip kan overtreffen. Veel positief nieuws rondom NVIDIA is de laatste tijd naar buiten gekomen. We hebben reeds zoveel winst geboekt met een nieuwe positie in de onlangs geïntroduceerde Free Ride Portfolio dat we vandaag een stop konden inleggen om een echte free ride te hebben.
- Het aandeel Bayer moest vandaag een flinke daling incasseren. Dit werd veroorzaakt door nieuwe juridische risico’s. Het hooggerechtshof van de staat Washington besloot namelijk een zaak te herzien waarin wordt gesteld dat giftige chemicaliën van Monsanto, een dochteronderneming van Bayer, hersenschade hebben veroorzaakt bij drie leraren. Wij zitten momenteel op een stijging van het aandeel Bayer, maar we overwegen nu om volledig uit te stappen. Het duurt allemaal te lang en verloopt te moeizaam. We kunnen later altijd terugkeren.
- Wistron en Wiwynn zien een sterke vraag naar ISR-servers. Dit is gunstig voor Super Micro, maar we blijven weg van dat aandeel vanwege mogelijke onregelmatigheden in de boekhouding.
- Baidu heeft aangekondigd internationaal te willen uitbreiden met haar robotaxi's, wat het tot concurrent van Tesla zou maken. Echter, de kans is klein dat Westerse landen deze software zullen toelaten, waardoor Tesla ruimte houdt om haar robotaxi's verder te ontwikkelen.
- Morgan Stanley heeft het koersdoel van Tencent verhoogd. Wij denken dat Prosus nog één keer een rit omhoog kan maken, dat een groot belang in Tencent heeft.
- JP Morgan heeft het aandeel Amazon geüpgraded naar overweight. Wij zitten reeds op een stijging van Amazon.
- Er dreigt een antitrustzaak tegen Alphabet, waarbij wordt verondersteld het bedrijf op te splitsen. Vandaag hebben we hier kort aandacht aan besteed en morgen komen we hierop terug, maar vooralsnog blijven we op een stijging zitten.
- Microsoft en NVIDIA hebben aangekondigd dat ze hun AI-innovaties versnellen. Wij zien dit als gunstig nieuws voor Microsoft, waar we eveneens op een stijging zitten.
- De rentemarkten wachten nu op de inflatiecijfers die morgen in de Verenigde Staten worden gepubliceerd. Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties staat nu zelfs op 4,05%. De cijfers kunnen dus de korte trend gaan maken of breken en bepalen of de yield weer onder de 4% komt.
- Goud staat onder druk. Wij denken dat de laatste "melt-up in goud wellicht nog moet komen.
- De olieprijs daalde fors, maar wij zien kans op herstel door short-covering, afhankelijk van de ontwikkelingen in het Midden-Oosten.
- Wat betreft de grondstoffen zagen we naast een dalende olieprijs dat ook goud bleef haperen. Bij industriële metalen was er vandaag geen duidelijke richting, hoewel palladium sterk bleef liggen. Ook de soft commodities boekten gemiddeld winst, met name cacao presteerde sterk.
- Op de cryptomarkt zagen we dat de Europese handel binnen een beperkte range bleef, terwijl in de Verenigde Staten sprake was van een lichte verkoopdruk. Met andere woorden, de markt is nog steeds onbeslist over een mogelijke uitbraak van crypto naar boven. We blijven in elk geval voorzichtig met altcoins.
Samenvattend was het een afwachtende dag. Hoewel de onderliggende toon misschien wel positief is, zien we dat de indices enige weerstand beginnen te ondervinden. Mochten deze doorbroken worden, kan de markt sterk verder stijgen, mogelijk op de korte termijn in de vorm van een "melt-up". Zo niet dan is er een aanloop nodig en een iets diepere ronde van winstnemingen.
Ondertussen blijft de markt wachten op de inflatiecijfers in de Verenigde Staten en, op de achtergrond, de situatie in het Midden-Oosten, hoewel die tot nu toe weinig invloed heeft op de handel.
Tot morgen!
© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
