Dagafsluiting SCE Trader maandag 19 augustus - dag van niks - DSFIR - AVTX - AMD
We hebben een nieuw onderdeel toegevoegd aan onze feed op onze website: 'Buy the Dip en Sell the Rip'.
De Europese beurzen zijn vandaag verdeeld tot iets hoger geëindigd. We zouden het niet snel zeggen, maar het was echt een dag van niks. Buiten een paar nieuwsfeiten om, was de handel stil en leeg, met lage omzetten. In Amerika was het al niet veel beter, waarbij de Amerikaanse beurs om half zes iets hoger stond.
De goudprijs kende enige winstnemingen en weer een milde vraag in Amerika. We zagen ook dat de olieprijs iets lager noteerde. Cacao noteert 6% hoger en koper staat iets hoger.
Op de valutamarkten was de dollar-yen zwak, maar herstelde in de loop van de dag vanaf eerdere dieptepunten, terwijl bij crypto de handel zijwaarts bewoog. De rente maakte beperkte moves.
- Woensdag worden payroll herzieningen bekendgemaakt in de VS. De algemene verwachting is dat deze neerwaarts worden bijgesteld en wederom een signaal zijn dat de Fed de rente gaat verlagen, terwijl de economische groei al aan het afnemen is.
- De plannen van Kamala Harris om prijscontroles in te voeren, evenals andere subsidies en kortingen, vallen niet goed in de markt. Het wordt verwacht dat dit het overheidstekort in de Verenigde Staten met 1,7 biljoen zal vergroten. Dit wordt over het algemeen als negatief beschouwd, hoewel de reactie mogelijk beperkt blijft, omdat men weet dat dit ook verkiezingsretoriek kan zijn. We hebben hier al eerder aandacht aan besteed.
- De producentenprijzen worden morgen in Duitsland vrijgegeven en de inflatie in de eurozone. Daarnaast zal de Turkse centrale bank haar rentebesluit bekendmaken. Wat betreft bedrijfsresultaten, presenteren onder andere NEPI, Montea en Lowe's morgen hun cijfers.
- DSM-Firmenich ging vandaag aanvankelijk lager, zonder dat er sprake was van bedrijfsnieuws. Dit kwam door een reshuffle van de indices (STOXX), waarbij DSM-Firmenich een iets lagere weging kreeg. Dit leidde tot een daling van het aandeel DSM-Firmenich, wat wij juist zagen als een trading-kans.
- Terwijl DSM-Firmenich een lagere weging kreeg, kreeg Kering juist een hogere weging en won het aandeel 2,5%. Kering is echter een aandeel waar wij op dit moment niets mee zouden doen.
- AMD heeft aangekondigd dat het ZT Systems, een belangrijke leverancier van AI-infrastructuur, zal overnemen voor $4,9 miljard. De overname zal naar verwachting vanaf eind 2025 winstgevend zijn en ZT Systems wordt geïntegreerd in AMD's Data Center Solutions Business Group. De overname wordt gezien als een belangrijke stap die AMD's aandelenwaarde op lange termijn waarschijnlijk zal doen stijgen. We hebben onlangs het aandeel voor de Free Ride Portfolio gekocht.
- Het aandeel NN Group ging lager. Dat komt doordat het aandeel 1,28 euro ex-dividend ging. We zitten trouwens nog steeds op een up met de Buy the Dip & Sell the Rip portfolio
- Vandaag hebben we een deel van onze winsten veiliggesteld in zowel het Duitse Rheinmetall als Hensoldt. Vooral op Rheinmetall hebben we een aanzienlijke winst behaald, maar nu Duitsland van plan is het budget voor Oekraïne te beperken, vonden we het verstandig om in ieder geval een deel van de winst te realiseren en de rest te laten liggen.
- Avantium noteerde duidelijk hoger in Amsterdam met een stijging, maar de exacte reden men de hoge omzet is nog onduidelijk. Ondanks de stijging blijft het aandeel onder zijn twee belangrijke VWAP's, waardoor er voorlopig geen actie wordt ondernomen. Het aandeel wordt wel met grote interesse gevolgd, maar voor nu blijft het bij observatie.
- BYD, de Chinese autofabrikant, ontkent interesse te hebben in de overname van Chrysler. Chrysler is onderdeel van Stellantis. We denken dat dit een teken is dat er mogelijk iets speelt binnen Stellantis en dat ook dit bedrijf gevoeliger begint te worden voor zwakkere marktomstandigheden.
- B&S kwam met sterke cijfers, maar we doen daar verder niets mee. We volgen het aandeel op afstand.
- Vopak is afgelopen vrijdag door ING in rating verhoogd. We zijn hier vandaag nog even op terug gekomen, omdat we Vopak als bullish beoordelen en denken dat er nog meer winstpotentieel in het aandeel zit.
- In België heeft het farmaceutische bedrijf Hyloris aangekondigd dat het een nieuwe behandeling ontwikkelt tegen maagzweren bij paarden. Dit is een zeer speculatief aandeel, en speculanten hebben het aandeel vandaag hoger gezet. Hoewel het misschien nog verder kan stijgen, willen we benadrukken dat er aanzienlijke risico's aan verbonden zijn.
- De dollar-yen daalde vanochtend met 2,5%, maar in de loop van de dag werd dat verlies kleiner, tot ongeveer 1%. De eerdere daling had wel effect op de Nikkei-index die lager sloot. Het is nu onduidelijk of de yen carry trade volledig is afgebouwd, of dat deze zelfs weer wordt opgebouwd. Wij blijven overigens op dit moment nog altijd op een daling van de dollar tegen de yen zitten.
- De goudprijs, die vrijdag een record bereikte, moest vandaag een tikje terug doen door winstnemingen. Toch blijft het sentiment bij goud prima kunnen we stellen.
- De olieprijs daalde ook. Olie blijft op dit moment in een trading range zitten. Aan de ene kant is er de veronderstelling dat de olieprijs niet verder daalt, mede door steun van de OPEC en geopolitieke spanningen. Aan de andere kant moeten we niet uit het oog verliezen dat de economische malaise in China nog steeds niet voorbij is.
- Bij crypto hebben we gezien dat de handel zijwaarts bleef bewegen. Nog steeds kijkt de markt naar de verkiezingsontwikkelingen, waarbij er ook partijen zeggen dat crypto geen echte richting zal kiezen tot na november, als de verkiezingen zijn geweest.
Resumerend, kan je vandaag gerust zeggen dat je net zo goed de hele dag iets anders had kunnen doen en nog niet eens naar de beurs hoefde te kijken. Misschien blijft het de komende dagen zo, in de aanloop naar de Jackson Hole-meeting, waar verschillende bankiers gaan spreken. Het hoort er ook bij, met de huidige vakantiemaand augustus, dat we dagen hebben dat het heel rustig is.
Dat gezegd hebbende, willen we wel concluderen dat er uiteraard elke dag wel iets gebeurt, maar het tempo van nieuwsberichten en dergelijke is een stuk lager. We gaan morgen maar weer eens kijken of er wat meer actie komt op de markten. Meer op onze website.
Tot morgen!
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
