Dagafsluiting SCE Trader dinsdag 20 augustus - een dobber in rustig water
We hebben een nieuw onderdeel toegevoegd aan onze feed op onze website: 'Buy the Dip en Sell the Rip'.
De Europese beurzen hebben het grootste gedeelte van de dag als een dobber in rustig water gelegen, waar geen wind stond en geen stroming was en weinig te vangen was. Zo klein waren de bewegingen.
De chips wisten dan nog wat fleur aan de handel te geven in de aanloop naar Amerika. De Amerikaanse beurs stond om half zes lager en uiteindelijk is Europa verdeeld tot lager de dag afgegaan.
Dit in de aanloop naar de herzieningen die worden doorgevoerd met betrekking tot de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers die morgen bekend worden gemaakt en in de aanloop naar het Jackson Hole symposium.
De rentemarkten bleven ook dicht bij huis, waarbij de toon vriendelijk genoemd kan worden. De dollar deed weinig. Olie noteerde overwegend lager, en we zagen wel dat het weer feest was in goud totdat de Amerikanen op hogere niveaus winst gingen nemen.
Bij andere commodities was het beeld verdeeld te noemen, waarbij het opviel dat natural gas eerst steeg en daarna daalde. Er was een stijging bij ondermeer soft commodities zoals koffie, katoen en cacao.
De crypto-markten kende ook een opleving, die strandde in de VS waardoor er verliezen zichtbaar zijn. De meeste altcoins staan lager, en daar blijven we toch wel sceptisch over.
- Bij de centrale banken was het vandaag Zweden die de rente verlaagde met 25 basispunten tot 3,5 procent en meer renteverlagingen voorziet. Dit is een signaal dat ook de ECB de rente weer gaat verlagen en uiteraard de Federal Reserve met donderdag Jackson Hole, waar misschien enige uitspraken komen die weer richting kunnen gaan geven.
- Het blijkt dat Samsung zijn EUV-plannen tijdelijk wil terugschalen, dit stond in de media. Dit kan een licht negatief effect op ASML hebben, maar de implicaties zijn waarschijnlijk beperkt, want het is geen afstel maar uitstel. Ondertussen werd ook bekend dat grote bedrijven zoals Intel, Samsung en Taiwan Semiconductor de eerste meest moderne machines van ASML geleverd gaan krijgen eind 2024.
- Adyen en PayPal breiden hun samenwerking uit in de VS met Fastlane, wat groeipotentieel biedt. Adyen zien we als eerlijk gewaardeerd.
- Tesla heeft het voor elkaar gekregen dat invoerrechten op de auto's vanuit China naar Europa worden verlaagd tot 9%. Ook andere automakers krijgen lagere invoertarieven dan het eerder vastgestelde niveau. Het eerder vastgestelde niveau van de Europese Unie was 20,8%. We denken dat deze maatregelen op de lange termijn niet gaan werken, ook omdat China bezig is met een autohub in Saoedi-Arabië om eventuele sancties te omzeilen.
- Het aandeel UCB kreeg vandaag een upgrade van Citi. De bank wijst erop dat er nog veel meer opwaarts potentieel is, wij denken dat ook.
- Palo Alto kwam op dinsdag nabeurs met de cijfers. We doen momenteel nog niets met het aandeel dat aan de dure kant is. Wel vinden we dat Palo Alto zich prima herstelt vanaf een eerdere dip in haar revenuën door lagere overheidscontracten die het had binnengesleept.
- Quanta en Wiwynn, 2 Taiwanese bedrijven, plannen een grote fondsenwerving voor expansie. Dit kan ook een positief signaal zijn voor Super Micro (SMCI). Momenteel staan we wel langs de zijlijn bij SMCI.
- Boeing daalt weer nadat het bedrijf de testvluchten van de 777X moest stopzetten vanwege ontdekte scheuren. Wij vermijden het aandeel.
- Gesproken over commodities, olie was vandaag lager. Olie dobbert nu rond tussen een eventuele escalatie in het Midden-Oosten en zwakke signalen in ondermeer China.
- De zware en industriële metalen lijken langzamerhand wel een soort van bodem te gaan vormen, maar nog steeds is het momentum beperkt te noemen.
- Bitcoin was eerst hoger voordat het daalde. We zien stijgingen nog niet direct als een serieuze uitbraak, omdat crypto nog steeds, en dus ook Bitcoin, in een bepaalde trading range blijft schommelen die we de laatste tijd ook hebben gezien.
- De gas fees op de Ethereum hebben een vijfjarig dieptepunt bereikt. Dit wijst erop dat Ethereum ten eerste weer inflatoir is geworden en ten tweede dat het netwerk stil is gevallen.
- Er is onzekerheid rond de Solana ETF's, mogelijk dat de aanvragen worden ingetrokken omdat het niet duidelijk is wat Solana nu eigenlijk precies is. De SEC heeft Solana eerder als effect heeft bestempeld in rechtszaken, en uitgevers van eventuele ETF's stellen juist dat het een commoditie is.
- Er waren geluiden in de media dat Gary Gensler eventueel de nieuwe minister van Financiën van Amerika wordt als Kamala Harris president wordt. Volgens Protos, dat wij al betrouwbaar bestempelen, was dit weer een fake bericht. Slecht voor het imago van crypto.
Resumerend kan gesteld worden dat we weer een dag hebben gehad met lage omzetten, wel een stukje selectieve vraag, maar dat is het dan ook. De markten hebben misschien onderliggend een positieve toon, maar waar we ook op moeten letten is dat de verschuivingen, dus de koersbewegingen, bij vooral grote aandelen hoog zijn bij lage omzetten.
Dat kan een punt zijn waarop de markt op een gegeven moment toch weer tegen een soort muur aanloopt. Dat gezegd hebbende blijven we erbij dat de trend onderliggend opwaarts is zolang er geen calamiteiten plaatsvinden en de markt zijn teflon-laag weet te behouden met betrekking tot geopolitieke spanningen. Meer op onze website.
Tot morgen!
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
