Dagafsluiting SCE Trader vrijdag 20 september - Europa lager - auto's en meer
Na alle euforie op donderdag waren de Europese beurzen vandaag in een "koude" sfeer en lager. Er was een lagere start, onder andere na een downgrade voor ASML door Morgan Stanley en vooral door de winstwaarschuwing van Mercedes, die een flinke impact had op de automobielsector.
Uiteindelijk verliep de handel wisselend gedurende de dag zonder herstel. Wall Street opende verdeeld en rond halfzes wat het beeld lager, mogelijk ook vanwege triple witching. Europa gaf uiteindelijk een flink gedeelte van de "Fed winsten" van donderdag weer uit handen.
De reactie van de dollar bleef vrij rustig, binnen een bepaalde handelsrange, na de onveranderde rente van de Bank of Japan. We zagen ook dat de goudprijs steeg, terwijl de olieprijs iets lager noteerde. De cryptomarkten toonden een redelijk stabiel beeld, terwijl de rentemarkten verdeeld bleven met een stijgende yield.
- Het was opnieuw een week waarin veel gebeurde, met als belangrijkste thema de renteverlaging door de Federal Reserve. De markt lijkt te geloven dat we richting een goldilocks-scenario gaan, een situatie waarin de economie "niet te heet of te koud" is.
- We hebben vandaag een nieuwe podcast gemaakt, een strategie note, waarin we ingaan op de stand van zaken.
- De Bank of Japan liet, zoals verwacht, de rente onveranderd. Bankgouverneur Ueda gaf echter aan dat de rente verder verhoogd kan worden als dat nodig is. Toch klonk hij tijdens de persconferentie relatief dovish, dus minder agressief.
- Aanstaande maandag wordt de economische groei in Nederland bekendgemaakt, evenals de prijzen van bestaande koopwoningen. Ook krijgen we te maken met de samengestelde inkoopmanagersindexen in Duitsland, Frankrijk, Verenigd Koninkrijk, de eurozone en in de Verenigde Staten. Ook komt in de Verenigde Staten de Chicago Fed Index uit. En op de bedrijfsagenda staat vooralsnog niets, buiten natuurlijk de verrassingen om.
- Mercedes temperde de verwachtingen mede door de situatie in China, waar het merk had ingezet op groei met haar luxe voertuigen. Dit vormt een groot probleem. Wij blijven trouwens weg uit de gehele sector met Tesla als uitzondering wat te maken heeft met haar humanoid robots.
- We hebben vandaag een artikel geschreven over Impinj. We doen nog niets met het aantal, maar volgen het al een tijdje. Het is actief in Internet of Things en tracking chips.
- Aedifica werd door Berenberg verhoogd in koersdoel. Wij blijven van mening dat dit aandeel nog steeds ondergewaardeerd is.
- JDE Peet's daalde fors na een negatief artikel in de Financial Times over Europese regelgeving waardoor het moeilijker wordt de supply chain te checken. Wij blijven weg uit het aandeel.
- In de chipsector verlaagde Morgan Stanley niet alleen het koersdoel voor ASML, maar ook voor ASMI.
- FedEx zakte na tegenvallende cijfers. Wij blijven weg uit deze sector, ook bij de aandelen zoals Deutsche Post en UPS.
- De Japanse yen bleef in een bepaalde handelsrange, hoewel zeer volatiel na de onveranderde rente in Japan. Het blijft echter mogelijk dat de dollar verder zal dalen ten opzichte van de yen.
- De goudprijs blijft stijgen en profiteert van de dalende rente. De kans op een verdere rally zou ons niet verbazen: we zitten nog steeds op een opwaartse trend.
- De oliemarkten lijken zich weinig aan te trekken van de toenemende kans op een groter conflict tussen Israël en Hezbollah. Dit lijkt zelfs al in de olieprijs verwerkt te zijn, hoewel dat ook zo toch weer tot een premie kan leiden.
- De industriële metalen blijven zwak presteren, vooral door de situatie in China. Bij de soft commodities zijn suiker en katoen in trek, terwijl de graanmarkten kleine plussen noteren.
- Microstrategy heeft 1 miljard opgehaald en daar is meteen een hele hoop Bitcoins voor gekocht. Daarmee wordt het bedrijf nog gevoeliger voor de koers van Bitcoin. In relatie tot Bitcoin is het aandeel nu trouwens op zich duur en alleen bij een grote rally van Bitcoin stappen wij weer in. Wel hebben we eerder op een stijging gezeten en daar hebben we een mooie winst op binnen gesleept in het aandel, maar nu doen we niks.
- Bitcoin reageerde eindelijk op de rentedaling, maar het is nog niet duidelijk of dit het begin is van een nieuwe bullmarkt. Hierover blijven twijfels bestaan.
- De altcoins lieten vandaag weer wat herstel zien. Het blijft echter onduidelijk of dit een blijvend herstel is, en we zien de recente stijging van altcoins als een tijdelijke rally, ook afhankelijk van de verdere stijging van Bitcoin. maar ook dan gaan altcoins slechts tijdelijk naar boven.
Samenvattend hebben we opnieuw een enerverende week achter de rug. We blijven onder de oppervlakte zien dat de markten een opwaartse trend willen volgen. Zolang de overtuiging blijft bestaan dat we richting een goldilocks-situatie in de VS gaan, kunnen er mogelijk nog meer records worden gevestigd. maar we moeten zeker waken voor correcties aangezien de markt nu ""helemaal geen gevaar" meer ziet.
Fijn weekend iedereen!
© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
