Dagafsluiting SCE Trader woensdag 21 augustus - van een NOTAM tot AVTX en meer
We hebben een nieuw onderdeel toegevoegd aan onze feed op onze website: 'Buy the Dip en Sell the Rip'.
In Europa openden de beurzen verdeeld tot licht beter. Er was sprake van selectieve vraag, maar ook van selectief aanbod. Avantium werd flink verkocht na de publicatie van de kwartaalcijfers. In België zagen we echter juist selectieve vraag naar een aantal fondsen, waaronder UCB, dat flink in de plus ging.
In Amerika opende de beurs hoger in de aanloop naar de bekendmaking van de herziening werkgelegenheidscijfers. De Amerikaanse banengroei is fors naar beneden bijgesteld, en de markten reageerden gemengd en zonder duidelijke richting.
Rond half zes stonden de Amerikaanse beurzen verdeeld tot iets lager, en uiteindelijk eindigden de Europese beurzen met beperkte winst. De omzetten waren wederom aan de lage kant.
Op de obligatiemarkten was het beeld verdeeld, maar de rente is recentelijk fors gedaald. De dollar liet geen sterke beweging zien en bewoog verdeeld. De goudprijs staat momenteel lager, en de olieprijs is gestegen na een NOTAM van Iran.
Wat betreft andere grondstoffen kan gesteld worden dat graanprijzen wat verbeterd zijn, maar dat de prijzen van metalen onduidelijk blijven, hoewel aluminium en koper momenteel hoger staan. In de cryptomarkt waren kleine winsten zichtbaar.
- In onze portefeuille, die gebaseerd is op het thema 'buy the dip and sell the rip', hebben we vandaag winst genomen op DSM-Firmenich en UCB. Voor de duidelijkheid: dit betreft trading posities en staat los van de lange termijn trend. We blijven namelijk ook op de lange termijn positief over zowel DSM-Firmenich als UCB. Deze trading posities zijn enkele dagen geleden ingenomen, en we hebben vandaag dus winst genomen.
- Iran heeft een NOTAM uitgegeven voor 22 augustus waarin raketlanceringen worden aangekondigd, wat kan duiden op geplande militaire activiteiten mogelijk gericht tegen Israël. Hoewel het ook routineoefeningen kunnen zijn, blijft de verwachting van een aanval op Israël aanwezig.
- Op het gebied van economische data worden er morgen cijfers verwacht van de samengestelde index van inkoopmanagers uit verschillende landen, waaronder Japan, Duitsland, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten, en de Eurozone. Daarnaast krijgen we de notulen van de ECB, terwijl in Amerika de Chicago Fed Index, de wekelijkse werkloosheidsaanvragen, bestaande woningverkopen en het Jackson Hole Symposium op de agenda staan.
- Wat bedrijfsresultaten betreft, zullen onder andere Aegon, Van Lanschot, en Baidu hun cijfers bekendmaken, met in België ook resultaten van Smartphoto en vandaag nabeurs Alfen.
- ASR kwam met redelijke cijfers, hoewel deze niet sprankelend waren. De koers wist geen duidelijke richting te kiezen. Voor de lange termijn denken we dat er winstpotentieel is. Als we het aandeel zouden bezitten, zouden we het vasthouden, maar niet bijkopen. We zouden eerder voor andere financials kiezen en vinden dan NN Group een beter keuze.
- Vandaag publiceerde Avantium haar cijfers, die teleurstellend waren en waarschijnlijk noodzaken tot een aanzienlijke kapitaalverhoging. Dit leidde tot een koersdaling. We zien op dit moment geen reden om iets te doen met Avantium en hebben al eerder gewaarschuwd voor de zwakke balans.
- Target kwam voorbeurs in Amerika met sterke cijfers, en de outlook werd verhoogd. Het is mogelijk dat de koers verder zal stijgen tot 180 dollar, hoewel wij voorzichtig blijven over deze sector. Walmart, dat gerelateerd is aan deze sector, zien we als een uitzondering.
- Walmart gaat haar belang in JD.com terugbrengen. Dit is een signaal dat het wellicht nog steeds te vroeg is om aandelen JD.com te kopen.
- De cijfers van Kendrion vinden wij zwak, en wij zouden niets met dit aandeel doen.
- De Belgische onderneming Tessenderlo, genoteerd op de Brusselse beurs, gaf een winstwaarschuwing. Ook in dit aandeel doen wij niets, mede omdat de grafiek er ook slecht uitziet.
- Taiwan Semiconductor, zoals gisteren al bekend werd, heeft van de Europese Unie 5 miljard euro aan staatssteun gekregen. Dit zat al langer in de pijplijn en is nu goedgekeurd. We blijven positief over een stijging van het aandeel Taiwan Semiconductor.
- Bij de grondstoffenmarkten was het beeld vandaag dus verdeeld. Onze focus blijft gericht op goud, om te zien of het een nieuwe opwaartse beweging kan maken.
- De cryptomarkten doen het iets beter, maar als we naar de koersen kijken, bevinden ze zich nog steeds binnen hun recente handelsbereik. Zoals vandaag in onze crypto-podcast is besproken, worden we steeds somberder over altcoins, aangezien het aantal economische toepassingen beperkt blijft, wat slecht is voor de industrie. Ook blijft het gerommel met scams.
Samenvattend kunnen we stellen dat het een dag was met opnieuw lage omzetten en selectieve vraag en aanbod. De handel beweegt mee met Amerika en blijft vooralsnog de schouders ophalen voor geopolitieke spanningen, hoewel er wel meer waakzaamheid is na de Iraanse NOTAM.
De rente blijft een steun, maar als economische data uit Amerika zwakker blijken dan verwacht, kan dit zorgen voor een harde landing veroorzaken. De markten lijken zich daar momenteel weinig van aan te trekken, en zoals gezegd, zien we nog steeds kopers op elke dip. De komende dagen kijken we uit naar de Jackson Hole-bijeenkomst, met vrijdag de toespraak van Fed-voorzitter Jerome Powell. Meer op onze website.ot morgen!
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
