Dagafsluiting SCE Trader woensdag 23 oktober - handel zonder momentum
In Europa begonnen de aandelenmarkten aarzelend. De markten waren verdeeld na overwegend matig tot negatief ontvangen bedrijfsresultaten. L'Oréal viel tegen vanwege zwakke prestaties in China.
AkzoNobel rapporteerde opnieuw een verkapte winstverschuiving, hoewel wij denken dat dit grotendeels in de koers is verwerkt. Ook de cijfers van Heineken waren niet overtuigend.
Gedurende de eerste helft van de sessie kabbelden de markten voort, waarna ze iets lager gingen richting de opening van de Amerikaanse beurzen. De Amerikaanse futures bewogen neerwaarts.
Bij de opening in de VS was er verkoopdruk in New York die later als momentopname afnam en toen weer toenam. Markten keken ook naar de rente die sterk is gestegen, hoewel het effect eigenlijk nog meevalt.
Om half zes sloot Europa de dag af met overwegend kleine tot iets grotere verliezen. De oplopende rente wordt tot nu toe grotendeels genegeerd door de aandelenmarkten, maar volgens sommige partijen zal dit op een gegeven moment wel degelijk invloed kunnen hebben. Anderen suggereren dat het juist nu een moment is om aandelen te kopen op de veronderstelling dat de rente weer gaat dalen en er dan meer kopers volgen.
De dollar werd sterker, goud leverde de winsten in, en de olieprijs lag lager. Daarnaast zagen we dat de prijs van Bitcoin terugviel na kortstondig de grens van 70.000 dollar te hebben aangetikt in de afgelopen 24 uur.
- Op donderdag worden de verschillende samengestelde inkoopmanagersindexen bekendgemaakt, waaronder in Japan, Duitsland, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en voor de eurozone. Daarnaast komt de Chicago Fed-index uit, evenals de cijfers over nieuwe woningverkopen en de wekelijkse werkloosheidsaanvragen.
- Op het gebied van bedrijfsresultaten is het de beurt aan Unilever, RELX, Acomo, Ebusco, Fagron en Ctac. In België worden de resultaten bekendgemaakt van Ontex, Vatned Retail, Argenx, Retail Estates Belgium, Quest for Growth en Montea. Op de buitenlandse beurzen zien we onder andere dat de resultaten worden gepresenteerd van Hermès in Parijs, Beiersdorf, Renault, Orange, UniCredit, American Airlines, Dow, UPS en Harley-Davidson.
- Vandaag nabeurs komt Tesla met de cijfers. Die kunnen slecht uitvallen, maar we zien voor de lange termijn groei in het aandeel, mede dankzij de humanoïde robots. Tesla mag bovendien zelfstandig datacenters exploiteren in China, zo wed vandaag bekend. Dit is een een belangrijke stap voor de toekomst.
- Morgen komt dus onder andere Besi met hun resultaten. We moeten afwachten hoe deze uitpakken. Momenteel doen wij niets met Besi, nadat we eerder een mooie winst hebben veiliggesteld na een grote stijging.
- Ook bedrijven zoals RELX en Unilever rapporteren hun resultaten. Wat betreft deze bedrijven zitten we bij Unilever en RELX op een stijging. Dit geldt trouwens ook voor Ontex en Argenx, die morgen eveneens de cijfers presenteren.
- De cijfers van Coca-Cola tonen aan dat het bedrijf weliswaar een omzetgroei heeft, maar dit komt voornamelijk door prijsverhogingen en niet door toename in volumes. Wij doen op dit moment niets met Coca-Cola.
- Met betrekking tot voeding gerelateerde bedrijven komt Unilever dus morgen met de cijfers. Het wordt spannend, want er is een kans dat de cijfers tegenvallen, maar dat de vooruitzichten dankzij de reorganisaties juist positief kunnen uitpakken. Wij zitten overigens op een stijging van het aandeel.
- De cijfers van Heineken blijven niet inspirerend. Wij beschouwen Heineken nog steeds als een mislukt marketingbedrijf en zullen er niets mee doen (zie ook artikel en de databse).
- Boeing kwam ook met resultaten, en hoewel deze erg slecht waren, waren ze niet slechter dan de markt had verwacht. Tegelijkertijd zien we dat er zoveel cash wordt verbrand dat wij momenteel niets met het aandeel doen.
- Een Chinese denktank heeft voorgesteld om een stabilisatiefonds van 280 miljard dollar op te richten voor de aandelenmarkten. Dit zou goed nieuws kunnen zijn voor Prosus vanwege hun belang in Tencent.
- De CEO van NVIDIA, Jensen Huang, heeft bevestigd dat het ontwerpprobleem bij Blackwell door zijn bedrijf is veroorzaakt. Samen met Taiwan Semiconductor is dit probleem inmiddels opgelost. Verwacht wordt dat dit slechts een beperkt effect zal hebben op het aandeel, omdat Blackwell voor de komende 12 maanden al is uitverkocht.
- De cijfers van AkzoNobel waren matig, met opnieuw een verkapte winstverschuiving. Het blijft moeizaam gaan bij het bedrijf, wat ook de daling van de koers verklaart. Toch hebben wij het idee dat AkzoNobel relatief goed presteert gezien de uitdagende marktomstandigheden. Wij blijven op een up zitten, maar zien op de korte termijn ook weinig momentum.
- De koers van Qualcomm moest inleveren, mede door het nieuws dat Arm haar licentieovereenkomst opzegt, wat vooral een strategisch zakenspel lijkt te zijn. Hier hebben we een artikel over geschreven.
- De E.coli-uitbraak bij enkele McDonald's-restaurants, vermoedelijk veroorzaakt door uien, leidde tot een daling van het aandeel. Wij verwachten echter dat dit slechts een tijdelijk effect heeft.
- De groei bij Allfunds zet door, maar wij doen momenteel niets met het aandeel en volgen het op afstand.
- Avantium heeft gisteren met Maxima erbij de nieuwe fabriek in Delfzijl geopend. Dat is leuk voor het plakboek, maar levert nog geen geld op. We hebben er vandaag aandacht aan besteed.
- Rheinmetall gaat een nieuwe artilleriefabriek openen in het Verenigd Koninkrijk, maar de koers reageerde hier nauwelijks op. We zitten nog steeds op een stijging van Rheinmetall, al hebben we eerder onze positie met een forse winst gehalveerd.
- De goudprijs weet het even niet en daalt. Elke keer dat goud stijgt de afgelopen dagen, verschijnen er weer verkopers. Mogelijk wordt goud een te 'crowded trade', wat ons doet afvragen of de goudprijs op korte termijn verder wil stijgen. We zitten wel nog steeds op een stijging in goud.
- De prijzen van zware en industriële metalen reageren nog steeds niet op de ontwikkelingen in China, wat betekent dat er geen duidelijke stijging zichtbaar is en meer een consolidatie.
- De crypto-markten zijn tot stilstand gekomen. Op hogere niveaus, vooral bij altcoins, zien we opnieuw winstnemingen. We blijven voorzichtig met altcoins.
- In de cryptomarkt zijn de leentarieven bij Bitfinex sterk gestegen, wat volgens sommige marktpartijen erop wijst dat crypto verder wil stijgen.
Samenvattend was het een onrustige dag op de financiële markten. De rente blijft een aandachtspunt en zo nu en dan wordt er ook naar het Midden-Oosten gekeken. De bedrijfsresultaten gaven vandaag een gemengd beeld, met Tesla die nabeurs rapporteert. Op de zeer korte termijn is het onduidelijk wat de markt nu precies wil, maar opvallend is dat de gestegen rente tot nu toe slechts een beperkt effect heeft gehad.
Tot morgen!
© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
