Dagafsluiting SCE Trader donderdag 25 april - BBP extra sell trigger
Schrijf je in voor een proefperiode en blijf voor slechts €3 op de hoogte van de trends op de financiële markten! Of kies voor een jaarabonnement met voordeel. Betaal met het gemak van iDEAL.
Naast de constante updates met duiding en commentaren over aandelen, crypto, macro en meer, kun je meerdere keren per dag het Beleggers Journaal beluisteren. Ook hebben we een agenda met analisten-bijeenkomsten en nog veel meer interessante informatie.
De Europese beurzen begonnen al in een slecht humeur. Meta viel woensdag nabeurs tegen en in Amsterdam kwam Adyen met cijfers waarop de koers sterk is gedaald. Ook de cijfers van Besi waren niet om te juichen.
Vervolgens ging heel Europa op weg naar de BBP-cijfers in Amerika. Daaruit bleek dat de groei af is genomen, maar inflatie relatief hoog. Het gevolg was dat de markt schrok en dat de indices verder naar beneden gingen.
In New York begon de handel meteen zwak en hierdoor is Europa over de linie weer in het rood gesloten. De dollar is iets zwakker. Tevens zien we dat de olieprijs lager ligt en goud weet wel terreinwinst te boeken maar het is nog niet overtuigend. En de Bitcoin doet weer een stap terug. De rente is flink opgelopen.
- De BBP-cijfers in Amerika hebben de angsten aangewakkerd dat er stagflatie komt. Dit houdt in dat de economie afkoelt maar inflatie relatief hoog blijft.
- Traders op de rentemarkten hebben hun Fed-verwachtingen verder naar voren geschoven en de eerste renteverlaging wordt nu verwacht in december van dit jaar of zelfs pas in 2025. Het is niet geheel onverwacht, want wij hebben het er al vaker over gehad, dat als inflatie hoog blijft, dat de Federal Reserve geen reden heeft om de rente te verlagen.
- Op obligatiemarkten ging het effectief rendement van het tweejarige Amerikaans papier door de 5%. Dit veroorzaakte een extra sell trigger voor aandelen. Zolang de rente zo hoog blijft zijn we erg voorzichtig over aandelen en sluiten zelfs een verdere correctie niet uit.
- Bij bedrijfsresultaten valt het op als je ook maar een "beetje niet voldoet" aan de verwachtingen dat je wordt afgestraft. Dit zagen we vandaag onder meer bij het aandeel Caterpillar. Overigens, wij hebben voor een gedeelte winst genomen op de positie die we hebben in Caterpillar en die we op een heel gunstig niveau hadden ingenomen. Zodoende konden we vandaag, ondanks dat de koers wat terugviel, toch mooi cashen.
- De cijfers van Adyen hebben geleid tot een flinke koersdaling. Noord-Amerika viel tegen, maar wat wij vooral denken is dat de prognose over de toekomstige marges voor het bedrijf niet haalbaar zijn.
- De cijfers van Besi vonden we gewoonweg zwak. Het aandeel is relatief erg duur en de prijs actie van het aandeel is ook steeds zwakker.
- BHP wil Anglo American overnemen. Het is een zeer interessant iets, omdat het gericht is op koper. Wij zitten zowel op een up in fysiek koper, als in een aantal koper-aandelen, omdat we denken inderdaad dat er een tekort gaat komen in koper, en de gemiddelde prijs van koper veel hoger gaat.
- Bij chipaandelen hebben we het idee dat we nog steeds geen bodem hebben bereikt. Eerder hebben we bericht dat we een correctie verwachten, dat is alweer een tijdje geleden. Die correctie lijkt zich nog steeds voor te zetten.
- De prijs van olie daalde, hoewel de daling meeviel. De BBP-cijfers in Amerika hebben de zorg laten toenemen dat de economie sneller afkoelt dan verwacht wat de vraag naar olie zal laten afnemen.
- Goud en zilver probeerden te stijgen, maar dit is niet overtuigend te noemen. De langere trend is wel opwaarts.
- Bij crypto zagen we wederom dat de koers van Bitcoin naar beneden moest. We hebben het idee dat bij crypto er nog steeds een correctieve fase gaande is.
- Resumerend, we kunnen stellen dat de BBP-cijfers in Amerika de zorg over rente hebben laten toenemen in een scenario waar de economie afkoelt. We blijven er ook bij, zolang de rente blijft stijgen of op een hoog niveau blijft liggen, dat je blij mag zijn als de aandelenmarkten consolideren, maar waarbij we een verdere correctie, zoals reeds eerder aangegeven, niet uitsluiten.
Tot Morgen!
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
