Dagafsluiting SCE Trader vrijdag 25 oktober - EU slot - van rente tot VKTX en meer
De Europese beurzen openden de dag gemengd, met toch een redelijke ondertoon. Gaandeweg zagen we enige verbetering, ondanks dat diverse bedrijven, waaronder Mercedes-Benz en Rémy Cointreau, zich voorzichtig uitlieten over de toekomst, deels door onzekerheid over China.
De Amerikaanse beurs opende met een raket start op de Nasdaq. Andere indices waren meer bescheiden. Rond half zes stonden de koersen op Wall Street in de plus, terwijl de Europese beurzen ook overwegend hoger tot verdeeld sloten.
De rente op de Amerikaanse 10-jaarsobligaties is gedaald tot 4,19% waarna het op-blipte naar 4,21%. De rente is echter lager dan gisteren en dit ondersteunt New York. Sommige economen twijfelen echter of de Federal Reserve de situatie nog onder controle heeft.
De dollar beweegt zijwaarts, terwijl goud fractioneel hoger staat en winstnemingen op rally’s blijft ervaren. De olieprijs stijgt iets, waarbij wordt gespeculeerd dat Israël op korte termijn mogelijk toch een actie tegen Iran zal ondernemen. Er zijn echter ook meningen dat Israël afwacht tot na de Amerikaanse verkiezingen voordat een echt besluit wordt genomen.
Bitcoin kende aanvankelijk een daling, maar herstelde in de Amerikaanse handel door een toename in vraag.
- Er wordt gespeculeerd dat China tijdens een bijeenkomst met politieke kopstukken op 4 en 5 november aanzienlijke stimuleringsmaatregelen zou kunnen aankondigen. Deze maatregelen zouden gericht kunnen zijn op het versterken van de economie en het herstellen van vertrouwen in de binnenlandse markt. Dit kan een positief effect hebben, vooral op aandelen die afhankelijk zijn van economische groei en activiteit in de regio. Bovendien zou een verhoging van de totale liquiditeit richting riskante activa de markten kunnen ondersteunen en het sentiment versterken.
- ECB-voorzitter Christine Lagarde benadrukt dat het dis-inflatie-proces goed op koers ligt, hoewel ze verwacht dat de inflatie in het vierde kwartaal tijdelijk iets zal toenemen door het verdwijnen van de scherpe daling in energieprijzen uit de cijfers. Marktwaarnemers, inclusief onszelf, zien dit als een mogelijke hint dat Lagarde openstaat voor een renteverlaging van 50 basispunten bij de volgende ECB-vergadering.
- In Duitsland steeg de Ifo-index in oktober, maar overtuigend was deze niet. Er wordt dus nog steeds rekening gehouden met een mogelijke renteverlaging van 50 basispunten tijdens de volgende vergadering van de ECB.
- De Europese Unie en China blijven naar alternatieven zoeken om een mogelijke verhoging van EV-tarieven te vermijden. Op 2 november zal de Europese Unie een definitief besluit nemen, waarbij vooral Duitsland hoopt dat tariefverhogingen worden voorkomen.
- In Japan vinden dit weekend verkiezingen plaats, wat mogelijk maandag voor schommelingen in de yen kan zorgen. Vandaag was de Japanse markt onzeker.
- Op maandag staan er geen grote economische punten op de agenda. Kijken we naar de bedrijfsresultaten, dan komen maandag KPN en Philips met de cijfers. In België komt BioScenic met cijfers. Bij Philips zitten we op een stijging.
- Huawei heeft volgens onderzoeksbureau IDC een forse stijging van 42% in de verkoop van smartphones gezien in het derde kwartaal, terwijl Apple een daling van 0,3% noteerde. Keybank gaf vandaag een downgrading aan Apple
- Signify publiceerde gemengde resultaten, maar wij geloven dat het bedrijf op de lange termijn veel potentie heeft. We blijven voorlopig wel afwachtend, gezien het prijs gedreven koerspatroon. Vandaag was het aandeel de uitblinker.
- NVIDIA zoekt verdere uitbreiding in India en heeft daar diverse deals gesloten. CEO Jensen Huang was persoonlijk aanwezig. We zitten in een "luxe-positie", nadat we zijn gaan kopen vanaf 17,9 dollar.
- X-Fab heeft zijn vooruitzichten naar beneden bijgesteld, en wij zouden op dit moment niets doen met dit aandeel.
- De fabriek van Taiwan Semiconductor (TSMC) in Arizona blijkt een hoger rendement te hebben dan die in Taiwan, wat als een succes wordt gezien voor de Amerikaanse subsidie-investeringen in de chipindustrie.
- Intel investeert $28 miljard in twee nieuwe chipfabrieken in Ohio, wat de aandelenkoers met 4% doet stijgen. Hoewel dit de positie van Intel op lange termijn kan versterken, blijven er onzekerheden bestaan. De Amerikaanse overheid lijkt echter achter Intel te staan met mogelijke subsidies en leningen. Op korte termijn biedt dit een kans om opwaarts te traden, maar verdere evaluatie volgt maandag: we overwegen een koop, maar nemen vandaag nog geen actie.
- Viking Therapeutics steeg op donderdag 21% en staat vandaag weer 10% hoger na sterke Q3-resultaten, met een verdubbeling van de kasreserves tot $930 miljoen. Dit stelt hen in staat om de ontwikkeling van VK2735, een kandidaat-obesitasmedicijn, te versnellen en te concurreren met marktleiders zoals Novo Nordisk en Eli Lilly. Wij zijn al eerder op een up gegaan, en hebben vandaag weer aandacht besteed aan het bedrijf.
- Rémy Cointreau verlaagde zijn outlook opnieuw, waarmee wij onze keuze bevestigen om uit deze sector te blijven. De aanhoudende zwakte in China en het uitblijven van herstel in de Verenigde Staten vormen negatieve factoren.
- Het Belgische Cofinimmo heeft zijn verwachtingen verhoogd, maar wij blijven de voorkeur geven aan Aedifica.
- Ook het Belgische Xior zag een redelijke stijging in huurinkomsten: we volgen dit aandeel op afstand en ondernemen momenteel geen actie.
- Flagstar Financial (voorheen New York Community Bank) rapporteerde slechtere cijfers dan verwacht, met een verlies van $0,69 per aandeel tegenover de verwachte $0,42. Ondanks deze zwakke resultaten zien wij vooralsnog geen bredere impact op de Amerikaanse bankensector
- De Britse bank NatWest heeft zijn verwachtingen opnieuw verhoogd bij de presentatie van de kwartaalresultaten.
- Electrolux presenteerde eveneens cijfers, maar blijft zeer voorzichtig in zijn vooruitzichten.
- Wereldhave Belgium behaalde een iets hogere winst per aandeel. Wij nemen echter geen positie in dit aandeel en blijven langs de zijlijn.
- Het Belgische Deceuninck rondde zijn aandeleninkoopprogramma af, wat wij als neutraal beschouwen.
- Safran paste zijn verwachtingen aan vanwege een lagere verwachte levering van motoren.
- Sanofi overtrof de marktverwachtingen in het derde kwartaal, gedreven door een sterke vaccinomzet.
- Eni verhoogt het aandeleninkoopprogramma tot 2 miljard na een beter dan verwacht kwartaal, maar herzag zijn guidance naar beneden.
- Proximus heeft opnieuw zijn verwachtingen verhoogd, maar we vinden het aandeel onaantrekkelijk, mede door het chartpatroon.
- Ebusco-aandeelhouders hebben een claimemissie goedgekeurd, maar wij denken dat dit weinig impact zal hebben. Dit zou namelijk leiden tot aanzienlijke verwatering voor aandeelhouders, en bovendien verkeert Ebusco nog steeds in een zorgelijke financiële positie. Wij achten het aandeel praktisch waardeloos. Een visie die we al langer hebben.
- De koperprijs blijft redelijk liggen, maar heeft te weinig kracht om alweer te stijgen.
- Bij Microsoft is een aandeelhouders-voorstel ingediend om een deel van de reserves in Bitcoin te beleggen, maar het bedrijf staat hier niet positief tegenover, en wij verwachten ook niet dat dit voorstel zal doorgaan.
- Crypto consolideerde en stijgt in de VS. Of het genoeg is om all time highs te bereiken moet nog blijken.
Al met al was het een volatiele week, gekenmerkt door zowel positieve als negatieve uitschieters in de bedrijfsresultaten. De toon in de markt blijft relatief positief, met een onderliggende opwaartse trend.
Op korte termijn kunnen de werkgelegenheidscijfers en de Amerikaanse verkiezingen echter voor meer volatiliteit zorgen. Voorlopig blijft de strategie toch buy on dips, ondanks de hogere rente.
Mooi weekend iedereen!
© 2024 SCEtrader.nl - Alle rechten voorbehouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
