Dagafsluiting SCE Trader dinsdag 27 augustus - van indices tot Hindenburg
We hebben een nieuw onderdeel toegevoegd aan de feed op onze website: traden met de Cumulative Delta Indicator - Uitleg en Podcast.
De Europese beurzen waren vandaag opmerkelijk rustig. Het was alsof je een speld kon horen vallen op de beursvloer, als er nog op deze manier zou worden gehandeld.
In de aanloop naar de Amerikaanse handelsdag bleven de koersschommelingen beperkt en waren de omzetten opnieuw laag. Er was wel ophef rond Super Micro (SMCI) na een negatief rapport van shortseller Hindenburg dat SMCI beschuldigt van fraude.
Amerika opende gemixt en tegen half zes stond de beurs van New York overwegend in de plus. In afwachting van de cijfers van onder meer NVIDIA, die morgen nabeurs worden gepubliceerd, en de PCE-index op vrijdag in Amerika, sloot Europa de handelsdag verdeeld af.
De dollar deed weinig. Goud en olie waren richtingloos en de rente liep iets op. Crypto deed ook weinig.
- De rentemarkten bereiden zich voor op de Amerikaanse PCE-indicator die vrijdag wordt bekendgemaakt, een belangrijke inflatie-indicator voor de Federal Reserve. De rente steeg vandaag enigszins, maar dit was geen verstoring, aangezien de rente onlangs is gedaald.
- Economische gegevens die mogelijk relevant zijn voor morgen, omvatten de bekendmaking van de olievoorraden in Amerika, gezien de recente grotere schommelingen in de olieprijs.
- Hindenburg Research, een bekende short-seller, heeft een rapport gepubliceerd over Super Micro Computer (SMCI), waarin beweerd wordt dat er nieuw bewijs is van manipulatie in de boekhouding en andere negatieve praktijken. Als de markt dit rapport gelooft, kan dit waarschijnlijk een sterke negatieve invloed hebben op de aandelenprijs van Super Micro. Momenteel hebben wij geen investeringen in het aandeel van Super Micro.
- Wat betreft bedrijfsresultaten, NX Filtration presenteert morgen haar cijfers. Dit bedrijf wordt door ons gezien als een 'black box' en wij verwachten dat er nog aanzienlijke investeringen nodig zijn, dus we negeren eventuele positieve koersreacties op dit aandeel.
- Het meest belangrijke cijfer dat zal worden bekendgemaakt, is ongetwijfeld dat van NVIDIA. Er is enige zorg dat NVIDIA's cijfers niet voldoen aan de verwachtingen, zoals besproken wordt in het zogenaamde fluistercircuit. Mocht de koers dalen, dan kan dit een aantrekkelijke nieuwe koopkans bieden voor beleggers die nog niet zijn ingestapt. Dit gaan we woensdag nabeurs weten.
- Ook Hewlett Packard (HP) en Salesforce presenteren morgen hun cijfers. Met Salesforce zijn we actief aan het opwaarts traden, zoals eerder gemeld, met de verwachting van een opwaartse beweging, hoewel het nog spannend is of het bedrijf echt aan de verwachtingen zal voldoen.
- Het Belgische bedrijf IBA heeft een intentieverklaring getekend voor de verkoop van 2 systemen aan een universiteit waarmee al wordt samengewerkt, waardoor de verkoopprijs waarschijnlijk iets lager zal zijn dan normaal. Het betreft hier de Universiteit van Pennsylvania. We doen nog niks met het aandeel, maar volgen het zeker met interesse.
- Na een sterke daling van de koers van PDD gisteren, moest ook de koers van Alibaba terugvallen. We overwegen om te gaan traden in Alibaba, mede omdat er begin september een duale notering komt in Hong Kong, wat de markt opent voor Chinese beleggers.
- Greenyard en UnifiedPost hebben ook hun cijfers bekendgemaakt. De resultaten van Greenyard waren zwak en die van Unified Past ronduit slecht, dus we zien geen reden om in deze bedrijven actie te ondernemen.
- Volgens Mark Zuckerberg heeft Meta druk ervaren om tijdens COVID-19 berichten te censureren, aldus een bericht van Bloomberg. Dit heeft echter weinig invloed op de koers en wij zouden ook gewoon long blijven zitten.
- JD.com gaat een groot pakket eigen aandelen inkopen ter waarde van 5 miljard dollar, wat op korte termijn mogelijk een mild positief effect heeft op de koers. Toch ondernemen wij geen actie met het aandeel, gezien de markttwijfels na de verkoop door Walmart van zijn belang.
- Er gaan geruchten dat Apple een recordaantal iPhone 16s heeft gepland voor productie in 2024, wat een positief teken is en mogelijk leidt tot een lange-termijn investering in Apple: daar komen we misschien al één dezer dagen op terug nadat we vandaag opwaarts zijn gaan traden wat dus wat losstaat van de lange termijn strategie.
- BHP voorspelt op korte termijn een overschot aan koper, maar op lange termijn juist een tekort, wat overeenkomt met onze visie. Daarom hebben we geïnvesteerd in enkele koperaandelen voor de lange termijn.
- Op de valutamarkten werd de dollar iets zwakker, terwijl de dollar tegenover de yen ook fractioneel is gedaald, een situatie (afbouwen carry) die al lijkt te zijn in geprijsd in de markt.
- In de grondstoffenmarkten is er geen duidelijke trend zichtbaar vandaag. Koffie is hoger, suiker verbetert iets, en ook cacao doet het beter, terwijl bij de granen slechts beperkte bewegingen zichtbaar zijn.
- De prijzen van industriële metalen blijven vrijwel gelijk. De olieprijs, die gisteren sterk steeg, ondervond vandaag weerstand, en we verwachten dat deze op korte termijn mogelijk zijwaarts zal bewegen.
- De goudprijs begint ook weerstand te ondervinden, maar het is te vroeg om te stellen dat de uptrend voorbij is.
- Er was ook nieuws dat Rhodium, een Bitcoin-miner, failliet is gegaan. Dit kan als positief worden gezien, aangezien het aangeeft dat de zwakkere spelers nu uit de miningindustrie worden "verstoten". Wij zijn momenteel gericht op een stijging bij Marathon, Riot en CleanSpark.
- In de cryptomarkt was er weinig beweging. Hoewel we nog niet kunnen zeggen dat er een nieuwe opwaartse trend is in Bitcoin, vinden we wel dat aanbod de laatste tijd makkelijker wordt opgevangen.
Resumerend kunnen we stellen dat het op zich een enigszins flauwe dag was, maar dat er toch wel weer genoeg gebeurde. Naast dat Galapagos de dag opfleurde, de speculaties hoe de cijfers van NVIDIA gaan worden, en natuurlijk, maar dan in negatieve zin, het rapport van shortseller Hindenburg op Super Micro, was het daarnaast gewoon "even wachten" en dat hoort er ook weleens een dag bij.
De trend blijft opwaarts. Morgen na het slot van New York krijgen we NVIDIA, dat gaat de boel bepalen. Maar gezien de ontwikkelingen rond de rente, gezien het feit dat de markten weinig vrees nog altijd hebben voor oorlogen en geopolitieke spanningen, betekent het dat er nog steeds opwaarts wordt gekeken.
Tot slot wat we wel willen zeggen, die lage omzetten, dat zit ons een beetje dwars, want dat kan ook betekenen dat er plots wel weer een grote daling plaatsvindt. Mocht dat gebeuren, bij de huidige bekende informatie blijven we dat overigens als koopkans zien. Meer op onze website.
Tot morgen!
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
