DEME: waarom het aandeel een kansrijke investering is - een extra update
DEME $DEME biedt een unieke combinatie van sterke financiële fundamenten, een robuust groeimodel en een strategische focus op innovatie en duurzaamheid.
Dit maakt het aandeel misschien aantrekkelijk voor zowel korte termijn beleggers die willen profiteren van de huidige groeicyclus, als lange termijn beleggers die op zoek zijn naar stabiele waardecreatie.
Dat is ook reden dat we het aandeel vorige wek hebben opgenomen in de Free Ride Portfolio. Hieronder een aantal zaken op een rij.
Waardering: relatief ondergewaardeerd
Ondanks de sterke prestaties en vooruitzichten, lijkt DEME relatief ondergewaardeerd te zijn. De perceptie van beleggers dat de maritieme sector (te) cyclisch is, heeft mogelijk geleid tot een conservatieve waardering.
Naarmate beleggers meer vertrouwd raken met DEME’s consistente groei en strategische positionering, zal de waardering waarschijnlijk toenemen. Dit biedt een aantrekkelijk instappunt voor beleggers die op zoek zijn naar groei tegen een redelijke prijs.
Record orderboek als vooruitzicht
DEME heeft een recordhoogte van €7,1 miljard in zijn orderboek bereikt, wat een solide basis biedt voor toekomstige groei. Dit orderboek vertegenwoordigt niet alleen reeds vastgelegde inkomsten, maar ook een mix van innovatieve projecten in snelgroeiende sectoren zoals offshore windenergie, baggerwerken en maritieme infrastructuur.
Een groot orderboek vermindert de onzekerheid over toekomstige inkomsten en geeft beleggers vertrouwen in de voorspelbaarheid van DEME’s resultaten. Het betekent dat DEME verzekerd is van werk in de komende jaren, wat een belangrijke factor is.
Groeiende vraag naar offshore energie
DEME speelt een cruciale rol in de energietransitie, vooral door zijn betrokkenheid bij offshore windenergieprojecten. Overheden wereldwijd stellen ambitieuze doelen om de CO₂-uitstoot te verminderen, wat leidt tot een enorme vraag naar offshore windparken. DEME is betrokken bij enkele van de grootste projecten ter wereld, waaronder windparken in Europa, Azië en Noord-Amerika.
Offshore windenergie is één van de snelst groeiende sectoren ter wereld. De verwachting is dat deze markt jaarlijks met meer dan 10% zal groeien, en DEME is strategisch gepositioneerd om hiervan te profiteren. Het bedrijf beschikt over een geavanceerde vloot en technologie, waardoor het zich kan onderscheiden van concurrenten.
Sterke financiële fundamenten
DEME heeft bewezen een consistent winstgevend bedrijf te zijn, zelfs in economisch uitdagende tijden. De EBITDA-marge van 15-16% is een indicatie van operationele efficiëntie, terwijl de jaarlijkse omzetgroei een teken is van vraag naar zijn diensten. Met een nettowinst van €165 miljoen in 2023 en een verwachte omzetgroei van meer dan 20% in 2024, blijft DEME financieel gezond.
Beleggers geven de voorkeur aan bedrijven met een sterke financiële basis en voorspelbare cashflows. DEME heeft beide, wat het een mooie keuze maakt in een sector die vaak wordt gezien als cyclisch en risicovol.
Innovatie en concurrentievoordeel
DEME onderscheidt zich door zijn focus op innovatie. De emissievrije schepen en geavanceerde baggertechnologie geven het bedrijf een technologische voorsprong. Dit stelt DEME niet alleen in staat om efficiënter te werken, maar ook om klanten te bedienen die steeds meer waarde hechten aan duurzaamheid of dat bij wet moeten.
Innovatie en duurzaamheid zijn kernwaarden die steeds belangrijker worden in de investeringswereld. DEME voldoet aan deze criteria, wat het aantrekkelijk maakt voor ESG-beleggers (Environmental, Social, Governance). Dit kan leiden tot een instroom van kapitaal van duurzame fondsen.
Strategische geografische spreiding
DEME opereert wereldwijd, met sterke posities in Europa, Azië en Noord-Amerika. Deze geografische diversificatie minimaliseert risico’s en biedt toegang tot markten met een hoog groeipotentieel.
De groei in Azië en Noord-Amerika is aanzienlijk sneller dan in Europa. DEME’s aanwezigheid in deze regio’s betekent dat het bedrijf kan profiteren van infrastructuurontwikkelingen en de energietransitie in opkomende markten.
Macrotrends ondersteunen groeiperspectief
Wereldwijde megatrends zoals klimaatadaptatie, infrastructuurontwikkeling en de energietransitie spelen DEME in de kaart. Landen investeren steeds meer in kustbescherming, duurzame energie en moderne maritieme infrastructuur.
DEME opereert precies op het snijvlak van deze trends en heeft een bewezen staat van dienst in het leveren van complexe projecten die deze uitdagingen aanpakken.
DEME als lange termijn groei investering
DEME combineert de stabiliteit van een groot orderboek met de groeimogelijkheden van snel ontwikkelende markten zoals offshore energie en infrastructuur. De sterke financiële basis, technologische voorsprong en strategische focus maken DEME een aantrekkelijke keuze voor beleggers.
- De groeiende vraag naar offshore energie en maritieme infrastructuur biedt een enorm omzetpotentieel.
- Innovaties zoals emissievrije schepen versterken DEME’s concurrentiepositie.
- Een recordorderboek van €7,1 miljard garandeert stabiele inkomsten voor de komende jaren.
- De waardering van DEME lijkt nog conservatief, wat ruimte laat voor herwaardering door de markt.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
