Deutsche Boerse overtreft verwachtingen met sterke jaarcijfers
Deutsche Boerse [Deutsche Borse] $DB1 heeft in 2024 een omzetgroei van 15 procent gerealiseerd, waardoor de totale omzet uitkwam op €5,829 miljoen. De EBITDA steeg eveneens met 15 procent naar €3,396 miljoen. Daarmee heeft de groep de originele outlook voor het hele jaar ruimschoots overtroffen.
Voor 2025 verwacht Deutsche Boerse een verdere autonome groei. Na een stijging van 8 procent in 2024 wordt de omzet voor dit jaar geraamd op ongeveer €5,2 miljard. De EBITDA zal naar verwachting circa €2,7 miljard bedragen.
Naast de sterke resultaten heeft Deutsche Boerse aangekondigd in 2025 opnieuw voor €500 miljoen eigen aandelen in te kopen. Dit past binnen de strategie voor kapitaalaanwending, Horizon 2026, en is goedgekeurd door de raad van commissarissen.
Daarnaast heeft het beursbedrijf een dividendverhoging voorgesteld naar €4,00 per aandeel, wat een stijging van 5 procent betekent.
Visie op het aandeel
Deutsche Boerse blijft één van de favoriete spelers in de financiële sector en profiteert van een breed gediversifieerde inkomstenbasis. De sterke organische groei wordt verder aangevuld met strategische acquisities, zoals SimCorp, dat een essentiële rol vervult binnen het segment Investment Management Solutions.
Dit maakt het aandeel aantrekkelijk, hoewel het wel ver boven zijn gemiddelde stijgingskanaal staat. Dit zou ook tot een correctie kunnen leiden, maar dat zien we als een moment om bij te kopen.
Deutsche Boerse vergroot haar focus op digitale assets en blockchain-technologie, wat op termijn kan uitgroeien tot een belangrijke groeimotor. De introductie van nieuwe producten en diensten binnen deze sectoren kan de omzetgroei versnellen en de concurrentiepositie verder versterken.
De aandeleninkoop ter waarde van €500 miljoen onderstreept de solide financiële positie van het bedrijf en de sterke kasstromen. In combinatie met een dividendverhoging blijft aandeelhoudersparticipatie een speerpunt.
Hoewel uitdagingen zoals stijgende kosten en mogelijke rente-effecten op de winstgevendheid niet genegeerd kunnen worden, blijft Deutsche Boerse goed gepositioneerd binnen de Europese financiële infrastructuur. Het aandeel blijft aantrekkelijk voor beleggers die streven naar stabiele groei en solide kapitaaluitkeringen. Het aandeel is favoriet in de sector.
Sterke punten
- Solide financiële prestaties – Deutsche Boerse heeft de verwachtingen overtroffen met een omzet- en EBITDA-groei van 15 procent.
- Diverse inkomstenbronnen – De groei is breed gedragen, met sterke prestaties in de Commodities- en Securities Services-segmenten, evenals de bijdrage van de recent overgenomen softwaretak SimCorp.
- Aandeleninkoop en dividendverhoging – Het bedrijf keert aanzienlijke waarde uit aan aandeelhouders, wat wijst op een sterke balans en kasstroom.
- Toenemende rol in digitale assets – Deutsche Boerse breidt uit in digitale activa, een snelgroeiende markt die extra groeimogelijkheden biedt.
Zwakke punten
- Hogere kosten – De operationele kosten stegen met 17 procent, mede door de overname van SimCorp en inflatie-effecten.
- Druk op rente-inkomsten – Het bedrijf waarschuwt voor minder gunstige rentetarieven in 2025, wat impact kan hebben op bepaalde inkomstenstromen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
