Gig-economie VS: kans omkering wet - TKWY - LYFT - UBER - DASH - visie
De regering-Biden zal naar verwachting deze week een definitieve regelgeving introduceren die de gig-economie aanzienlijk kan verstoren door het voor bedrijven moeilijker te maken om werknemers als zelfstandige aannemers in plaats van als werknemers te behandelen, zo meldt de media.
Het wijzigen van deze wet, die werd ingevoerd toen Trump president was, kan op korte termijn een negatief effect hebben op aandelen in deze sector. App-gebaseerde diensten werken met veel contractwerkers.
De aandelen van bedrijven als Uber Technologies $UBER, Lyft $LYFT en DoorDash $DASH daalden allemaal met minstens 10% toen de ontwerpregel werd voorgesteld in oktober 2022.
Dit geeft aan dat het als een serieuze zaak wordt gezien door beleggers omdat het de resultaten kan beïnvloeden. De eerdere daling geeft ook aan dat de markt al veel slecht nieuws heeft verwerkt. Toch gaan we ervan uit dat er nu wel degelijk opnieuw negatief gereageerd kan worden.
Dat gezegd hebbende zijn we sowieso zeer terughoudend met dit soort aandelen. De meesten, zoals bijvoorbeeld Lyft, zien we helemaal niets in. Dat geldt ook voor Just Eat $TKWY dat via Grubhub (dat het wil verkopen maar niet vanaf komt) beïnvloed zal worden in negatieve zin. De enige twee die we momenteel bullish beoordelen zijn Uber en DoorDash.
Uber
Stel dat de koers van Uber op deze mogelijk nieuwe wetgeving zal corrigeren, dan is de kans groot dat we zelfs groter in het aandeel zouden gaan. Uber draait winst, is tegenwoordig een onderdeel van de S&P 500, en heeft miljarden aan compensabele verliezen die verrekenbaar zijn.
Last but not least, juist door de omkering van de wet gaan de "zwakke broeders" afvallen. Dat zou dan uiteindelijk een gunstig effect hebben op de bedrijfsvoering van Uber dat richting een bijna monopolie gaat.
Haar onderdeel Uber Eats maken we ons ook niet echt druk om, omdat het moederbedrijf (Uber) zo sterk is dat ook Uber Eats hier (nieuwe wet) uiteindelijk wel eens van kan gaan profiteren.
DoorDash
Met betrekking tot DoorDash geldt eindelijk ook dat we ons niet al te veel zorgen maken. Het bedrijf heeft al modellen klaarliggen die gericht zijn op het in vaste dienst nemen van werknemers.
Tevens heeft DoorDash technologisch een grote voorsprong op veel concurrenten. Het gevolg is dat ook dit bedrijf, dat ook nog eens financieel sterk genoeg is, ook juist kan gaan profiteren op de iets langere termijn door het uitschakelen van concurrenten.
Resumerend
Al met al is de kans van een korte termijn dip zeker mogelijk. Terwijl we de meeste aandelen in deze gig-sector toch al niets vonden, zou een dip wel kunnen leiden tot een verzwaring in Uber en DoorDash, die we al één van de weinige aandelen in deze sector wel positief beoordelen.
De zwakken vallen af en de sterken blijven over. En als je kijkt naar de koersen, wordt onze visie ook bevestigd. De meeste van deze aandelen zitten in de dump, terwijl Uber en DoorDash juist stijgen. Het is nu even afwachten op de reactie van deze aandelen en we "hopen" een beetje op een dip om goedkoper extra te kunnen accumuleren.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
