Marel met cijfers: slecht - ziet verbetering - speculatieve kans
Marel (MAREL) heeft in het afgelopen kwartaal een lagere winst geboekt, ondanks een hogere omzet. De fabrikant van onder andere slachtmachines maakte dit woensdag nabeurs bekend.
De algemene marktomstandigheden verbeteren volgens Marel. De ontvangen orders zijn gestegen tot 407 miljoen euro in het kwartaal, vergeleken met 363 miljoen euro in het eerste kwartaal. Het bedrijf merkt een toename in de verkoopactiviteit op en een versterking van de orderportefeuille die momenteel 575 miljoen euro bedraagt.
Visie op aandeel Marel
In januari hebben we in het high-risk gedeelte het aandeel van Marel aangeschaft. Zoals eerder gemeld weten we niet waar de bodem ligt. We denken echter dat er, mede op basis van reorganisaties, een aanzienlijke stijging van het aandeel kan plaatsvinden. Wanneer deze beweging precies zal plaatsvinden is moeilijk te zeggen.
Een positief teken in de cijfers is dat de orderportefeuille weer aan het groeien is. Misschien is dit het eerste teken dat het aandeel weer omhoog kan gaan. Toch moeten we ook benadrukken datfinancieel gezien er nog veel verbetering is vereist bij het bedrijf. We blijven op een up zitten met de nadruk dat dit aandeel in de high riks categorie valt.
Marel streeft voor de periode van 2017 tot en met 2026 naar een jaarlijkse omzetgroei van gemiddeld 12 procent. Het bedrijf voorziet dat de markt jaarlijks met 4 tot 6 procent zal groeien. Verder verwacht Marel in het vierde kwartaal van dit jaar een EBIT te behalen tussen de 12 en 14 procent.
De overige cijfers van Marel
De omzet daalde van 447,4 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2023 naar 422,4 miljoen euro in het afgelopen kwartaal. Een jaar geleden was de omzet nog 397,3 miljoen euro in het tweede kwartaal.
Marel rapporteerde een EBIT van 33,8 miljoen euro vergeleken met 40,2 miljoen euro in het voorgaande kwartaal. De marge kwam uit op 8,0 procent, terwijl deze vorig kwartaal nog 9,0 procent was en een jaar geleden 6,3 procent.
Na belastingen resteerde een nettowinst van 3,1 miljoen euro, in tegenstelling tot 9,6 miljoen euro vorig jaar.
De vrije kasstroom was negatief, met 6,1 miljoen euro, maar op operationeel niveau was dit positief met 27,1 miljoen euro.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
