Micron: SK Hynix laat zich bullish uit over HBM
SK Hynix heeft tijdens de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering aangekondigd dat het tegen juni 2025 alle HBM-chiporders voor 2026 wil binnenhalen.
Het gaat specifiek om de meest geavanceerde AI-geheugenchips, zoals de HBM3e 12Hi en de HBM4 12Hi.
CEO Noh-jung Kwak verwacht dat de HBM-markt in omvang meer dan 8,8 keer zo groot zal worden ten opzichte van 2023, mede dankzij hevige concurrentie in de AI-sector. Ook de SSD-markt zou 3,5 keer zo groot worden.
Kwak erkent dat de wereldeconomie tegenwind ervaart, maar benadrukt dat grote techbedrijven hun investeringen in AI blijven opvoeren.
Door de hoge ontwikkelkosten en lange productiecycli worden deze geavanceerde HBM-geheugenchips al jaren van tevoren besteld: ze zijn essentieel voor AI-datacenters.
Waarom dit bullish is voor Micron
Micron is, naast SK Hynix en Samsung, één van de drie wereldspelers die HBM-geheugenchips produceert. De boodschap dat SK Hynix nú al de 2026-voorraad probeert vast te leggen, toont hoe schaars én waardevol HBM-geheugen is geworden. Dit bevestigt dat ook Micron kan rekenen op stevige vraag naar zijn eigen HBM-producten, vooral HBM3e en toekomstige HBM4-chips.
- De structurele vraaggroei naar HBM door AI betekent dat Micron zich in een markt bevindt met jarenlang vooruitzicht op sterke omzetgroei.
- Lange pre-ordercycli zorgen voor zichtbaarheid in de orderboeken van Micron, wat beleggers vertrouwen geeft in toekomstige omzet en winst.
- Hoge investeringsdrempels maken toetreding door andere spelers moeilijk, wat de marktpositie van Micron beschermt.
Eerder deze week circuleerde bovendien onder traders een e-mail die zou zijn verstuurd door de Executive Vice President Worldwide Sales van Micron, gedateerd op 25 maart. Zie de database.
In deze communicatie aan klanten zou worden gemeld dat "Micron momenteel een sterke, onverwachte stijging in de vraag ervaart vanuit meerdere sectoren en daarom haar prijzen gaat verhogen."
Hoewel de echtheid van de e-mail nog niet is bevestigd, zorgt dit gerucht voor nieuwe speculatie. Ondanks dat de grafiek er technisch gezien nog niet heel aantrekkelijk uitziet, zou het aandeel toch opwaarts kunnen bewegen in de komende maanden. De combinatie van oplopende vraag en hogere prijzen maakt het interessant om hierop te anticiperen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
