Crypto: MicroStrategy - op basis fundamentele analyse en Bitcoin bezit 90% overgewaardeerd
Dit artikel is puur bedoeld om inzicht te geven en niet om te bepalen waar de koers naartoe gaat.
Per 20 november 2024 bezit MicroStrategy $MSTR 331.200 bitcoins, aangeschaft voor een totale investering van ongeveer $16,5 miljard. Met de huidige bitcoinprijs van circa $95.000 vertegenwoordigt dit een marktwaarde van ongeveer $32 miljard.
Op dezelfde datum wordt de intrinsieke waarde van het aandeel MicroStrategy, berekend via het Discounted Cash Flows (EBITDA Exit 5Y) model, geschat op $62. Met een huidige marktprijs van ruim $473,54 per aandeel impliceert dit een overwaardering van bijna 90% gebaseerd op dit model.
Deze discrepantie tussen de fundamentele waarde en de marktprijs kan deels worden verklaard door de aanzienlijke Bitcoin-bezittingen van het bedrijf en de kans van een verdere stijging van de munt.
Beleggers lijken een premie toe te kennen aan MicroStrategy vanwege de blootstelling aan Bitcoin, wat de huidige aandelenkoers beïnvloedt.
De volatiliteit van de Bitcoin heeft directe invloed op de waarde van MicroStrategy's activa en daarmee op de aandelenkoers. Dit maakt het aandeel aantrekkelijk voor speculatieve beleggers, maar het brengt ook aanzienlijke risico's met zich mee.
Conclusie
Hoewel de fundamentele analyse een lagere intrinsieke waarde suggereert, wordt de marktprijs van MicroStrategy sterk te worden gedreven door de Bitcoin. Beleggers dienen rekening te houden met de volatiliteit van de cryptomarkt en de impact daarvan op het aandeel.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
