MongoDB: Koers onderuit ondanks sterke cijfers - Visie blijft ongewijzigd
MongoDB $MDB rapporteerde sterke resultaten voor het derde kwartaal van fiscaal 2025 met een omzet van $529,4 miljoen, wat een stijging van 22% jaar-op-jaar betekent. Het bedrijf behaalde een winst van $1,16 per aandeel, aanzienlijk hoger dan de verwachte $0,67 per aandeel.
Toch daalde de koers met 17% - nadat het aandeel eerder flink gestegen was - mede door het vertrek van de CFO, Michael Gordon en gewoonweg winstnemingen op de hoop van nog sterkere cijfers.
MongoDB verwacht voor het vierde kwartaal van fiscaal 2025 een omzet tussen de $515 miljoen en $519 miljoen. Dit ligt net boven het midden van de door analisten geschatte range. Ook dat was aanleiding voor de koersdaling, hoewel dit nog steeds een sterke omzetprognose is.
Ondanks deze daling blijft MongoDB in de Free Ride Portfolio, waarbij we geen verandering in onze positie voorzien. We zitten dus sinds kort op een stijging van het aandeel MongoDB.
Visie op het aandeel
We zitten sinds kort op een stijging van het aandeel MongoDB en hebben het opgenomen in de Free Ride Portfolio. Ondanks de daling van 17% blijft onze visie op het aandeel positief.
De daling is grotendeels te wijten aan het feit dat het aandeel in korte tijd al aanzienlijk gestegen was, gecombineerd met het vertrek van de CFO, Michael Gordon.
De bedrijfswaardering is op dit moment wel relatief hoog, maar de cijfers en vooruitzichten blijven ook ijzersterk, wat de lange termijn potentie onderstreept. De prestaties van MongoDB geven aan dat het bedrijf goed gepositioneerd is.
MongoDB opereert in een groeisector die zich richt op cloud-gebaseerde databaseplatforms en is daarmee goed gepositioneerd om te profiteren van de wereldwijde verschuiving naar cloud computing en AI-gedreven applicaties.
Het bedrijf heeft de juiste strategieën in gang gezet, waarbij het een leidende rol speelt in het moderniseren van legacy-applicaties en het ondersteunen van nieuwe technologieën, zoals kunstmatige intelligentie en data-analyse.
MongoDB’s focus op een robuuste documentdatabase en gedistribueerde architectuur maakt het platform bijzonder geschikt voor bedrijven die veeleisende, moderne applicaties willen ontwikkelen.
De toevoeging van nieuwe functies, zoals de MongoDB 8.0 versie met vectorquantificatie, vergroot de waarde van het platform, vooral in AI-toepassingen.
Dit biedt niet alleen voordelen voor de klanten, maar plaatst MongoDB in de voorhoede van de databasetechnologieën die essentieel zijn voor de evolutie van de cloud en AI-ecosystemen.
Wat betreft de vraag naar MongoDB’s platform, ziet het bedrijf een aanzienlijke groei in zijn klantenbestand, dat nu boven de 52.600 klanten ligt, met een sterke toename van het aantal grote klanten die meer dan $100.000 per jaar besteden.
De voortdurende groei in de inkomsten van MongoDB Atlas, de cloud-gebaseerde dienst van het bedrijf, bevestigt de vraag naar schaalbare, flexibele cloud-oplossingen. Dit is een belangrijke bron van omzetgroei en vormt de kern van MongoDB's toekomstige strategie.
De groei in Atlas-omzet (26% jaar-op-jaar) laat zien dat bedrijven steeds meer cloud-gebaseerde oplossingen kiezen voor hun databases, wat MongoDB’s concurrentiepositie verder versterkt.
Het is duidelijk dat MongoDB goed inspeelt op de vraag naar cloud-oplossingen, hoewel de volatiliteit in de Enterprise Advanced-segmenten, die sterk bijdragen aan de kwartaalresultaten, enige onzekerheid met zich meebrengt.
Op het gebied van prijsdruk en overcapaciteit is er momenteel weinig indicatie dat MongoDB geconfronteerd wordt met significante prijsdruk, wat wijst op de marktleidende positie die het bedrijf heeft opgebouwd.
MongoDB kan de waarde van zijn platform blijven verhogen door verder te investeren in AI, wat een belangrijk groeigebied is. De focus op deze sector maakt het bedrijf aantrekkelijk, aangezien de vraag naar AI-oplossingen en cloudgebaseerde databases de komende jaren naar verwachting blijft groeien.
MongoDB lijkt voldoende gebruik te maken van deze kansen door zijn platform continu te verbeteren en te integreren met andere toonaangevende technologieën en partners, zoals Amazon Web Services en Microsoft.
De sterke cashflow en gezonde balans, met een kaspositie van $2,3 miljard, bieden MongoDB de nodige middelen om verder te investeren in groei en strategische initiatieven. De vrije kasstroom blijft positief, wat getuigt van de solide operationele prestaties van het bedrijf.
Kortom, hoewel de daling van het aandeel een tijdelijk resultaat is van winstnemingen en de CFO-wissel, blijven de vooruitzichten voor MongoDB sterk.
Het bedrijf heeft de juiste strategieën en middelen om verder te groeien in een sector die naar verwachting blijft bloeien. Gezien de solide cijfers, de sterke positie in de cloud- en AI-markten, en de voortdurende innovatie, blijven we positief over het aandeel. We blijven zitten op de stijging van het aandeel MongoDB en rekenen op een bovengemiddeld rendement over een langere periode.
Sterke punten
- Omzetgroei: De totale omzet steeg met 22% ten opzichte van het vorige jaar, waarbij de abonnementsomzet $512,2 miljoen bereikte, eveneens een stijging van 22%.
- Groei MongoDB Atlas: De Atlas-omzet groeide met 26% jaar-op-jaar, wat 68% van de totale omzet in het derde kwartaal uitmaakte.
- Klantenbestand: Het aantal klanten groeide naar meer dan 52.600, een stijging van meer dan 7.000 klanten ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Aandeleninkoop: MongoDB heeft actief aandelen teruggekocht, wat wijst op vertrouwen in de toekomstige groei.
- Strategische investeringen: Het bedrijf blijft investeren in AI en de modernisering van legacy-applicaties, waarmee het zijn positie in opkomende markten wil versterken.
Zwakke punten
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
