SCE Trader: Morning Call maandag 6 januari - Voorzichtige winsten - Rente
Vandaag op de website is er onder meer aandacht voor Coinbase, Microsoft, Melexis, MicroStrategy en meer.
De huidige signalen wijzen op een gemengde start van Europa. De Europese futures-markten kiezen geen echte richting. En we zien dat de Amerikaanse futures, hoewel dat slechts een momentopname is, iets onder fair value liggen.
De Amerikaanse beurs was vrijdag sterk en we zien op dit moment in Azië geen duidelijke richting, hoewel chipgerelateerde waarden het wel goed doen.
De handel in Europa kijkt dus aan tegen een tutti frutti waarbij we wel kunnen stellen dat de rally van vrijdag in de Verenigde Staten mogelijk steun gaat geven.
Tegelijkertijd geldt dat de handel ook kijkt naar de rente die weer is opgelopen en natuurlijk naar de werkgelegenheidscijfers die aanstaande vrijdag in de Verenigde Staten worden vrijgegeven.
De markten proberen ook support te zoeken, wat onder meer wordt gevonden in de hoop dat de aankomende bedrijfsresultaten, waar we ons ook op moeten voorbereiden, toch weer redelijk goed zullen zijn in vooral de Verenigde Staten. Daarnaast is de hoop gevestigd op verdere renteverlagingen door de ECB.
Terug naar vandaag gaan we er dus van uit dat het beeld bij de opening weer wat gemengd zal zijn. Toch hebben we het idee dat de trend voor de loop van de dag opwaarts kan zijn als er geen verstoringen komen.
Dus met andere woorden, de hoge rente wordt genegeerd, geopolitieke spanningen worden ook genegeerd, zoals de verwachting dat de Canadese premier Trudeau gaat aftreden, schandalen in Groot-Brittannië worden genegeerd en dat betekent dan dus dat de markt zoekt naar redenen om iets te klimmen.
We gaan er ook vanuit dat ook in Europa de technologiegerelateerde waarden, mogelijk in de plus kunnen staan. Dit ook omdat de CES-beurs gaat beginnen in Las Vegas, waar vele nieuwe technologieën bekend worden gemaakt en vele grote techbedrijven presentaties gaan houden. De keynote die vannacht is, zal gehouden worden door de topman Jensen Huang van NVIDIA.
Op Wall Street hebben we vrijdag te maken gehad met een redelijk sterke performance. De handel had er echt even zin in om te klimmen. Onder meer NVIDIA wist maar liefst 4% te winnen, maar we hadden ook te maken met Tesla, dat maar liefst 8% wist te plussen. Ook andere aandelen, meer in de speculatieve hoek, deden het redelijk goed, met het kleinere Navitas Semiconductor dat 14% won.
En we hadden onder meer te maken met winsten gerelateerd aan quantum computing. Hoewel velen puur meeliften alleen op het woord, wist IONQ 11% te stijgen.
In Azië kunnen we momenteel zien dat de Japan zwak ligt, waarbij de Nikkei momenteel een verlies vertoont van 1,5%. Chinese gerelateerde indices weten even geen richting te kiezen. India staat in de min, maar de Kospi kan juist plussen met een winst van meer dan 1,8%. Dit heeft mede te maken met de hogere chipgerelateerde waarden.
Hoewel China op dit moment lager staat, is de verwachting dat zeker zodra meer bekend is over de sancties die Trump gaat nemen, de Chinezen veel groter gaan stimuleren.
De Japanase dienstensector is iets gestegen gemeten aan de inkoopmanagersindex en de Chinese dienstensector laat een groeiversnelling zien volgens de laatste cijfers
Op obligatiemarkten zien we dat de rente toch weer iets is opgelopen. Dit blijft absoluut een punt dat de markten kan gaan beïnvloeden. We zien momenteel dat het 10-jarige Amerikaanse papier op 4,62% staat, het Japanse papier op 1,12% en het Duitse papier op 2,42%. Ook het Italiaanse en Franse papier staat op dit moment hoger qua effectief rendement.
Bij valuta staat de euro-dollar op een stand van 1,03 en is stabiel gebleven. Toch gaat de markt er nog altijd vanuit dat pariteit bereikt gaat worden. De dollar tegen de yen staat op 157,8.
Bij commodities staat goud momenteel iets lager, evenals olie. Door de gestegen rente krijgt goud het moeilijker krijgt om verder te klimmen. Daarnaast zien we dat koffie 2% lager is door winstnemingen. De industriële metalen doen toch weer een stapje terug en de granen weten terreinwinsten te boeken.
Bij crypto staat Bitcoin op 99.800 dollar als momentopname. Daarmee heeft de munt veel van de eerdere verliezen goedgemaakt. Toch is het beeld op korte termijn nog altijd erg volatiel en tussen de 100.000 en 110.000 dollar zou weerstand kunnen liggen.
De markten zijn nu ook benieuwd of Trump daadwerkelijk al zijn beloftes gaat nakomen over een Bitcoinreserve.
In ieder geval geldt dat de mining-aandelen het goed deden op vrijdag. Deze aandelen, hoewel ze zeer speculatief zijn en ook zomaar 80% kunnen dalen, hebben nog steeds weinig geprofiteerd van alle voorgenomen maatregelen die Trump heeft aangekondigd en gunstig zouden kunnen zijn voor Bitcoin-miners.
Resumerend ziet het er dus naar uit dat we een verdeelde start zien met de rente als zorgpunt. Nu eerst ook maar eens richting de opening en dan weer kijken
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
