SCE Trader: Morning Call dinsdag 7 januari - Tutti frutti bij de start - NVDA - PRX en meer
Vandaag op de website is er onder meer aandacht voor Prosus, NVIDIA, Alfen en meer.
De huidige signalen wijzen erop dat Europa verdeeld zal starten. Het is niet duidelijk wat de richting van Europa zal zijn, nu Wall Street weliswaar hoger eindigde, maar de toppen niet heeft kunnen vasthouden. Dit nadat Trump ontkende dat het "milder" zou worden met invoerheffingen. In Azië zien we winsten, maar China is zwak door de nieuwe Amerikaanse zwarte lijst.
De EU futures liggen momenteel rond een half procent lager. Dit wijst op een iets lagere start puur gemeten aan Europese futures. Op basis van de fair value, een momentopname gemeten aan de Amerikaanse futuresmarkten, zou New York vanmiddag lager openen. We sluiten echter niet uit dat de markten ook zich snel kunnen omdraaien.
Vandaag hebben de markten te maken met een cocktail van evenementen, waarbij de technologiebeurs in Las Vegas, CES 2025, is begonnen met de keynote speech van Jensen Huang, de topman van NVIDIA. Dit wordt als positief beschouwd. Gisteren bereikte de koers van NVIDIA overigens een nieuw record.
De markten moeten echter ook rekening houden met de aankomende inauguratie van Donald Trump als nieuwe president. Er wordt verwacht dat de volatiliteit hoog zal blijven naarmate we dichterbij komen. Dit komt doordat de markten mogelijk moeite hebben om in te schatten hoe Trump zijn aangekondigde sancties daadwerkelijk zal doorvoeren. Dit blijft een punt van onzekerheid, hoewel Trump in het verleden als positief voor de financiële markten wordt gezien.
Verder valt op dat de recente politieke ontwikkelingen in Canada en het Verenigd Koninkrijk, zoals het opstappen van Trudeau en de druk op de Labour-regering door Musk, door de markten niet als negatief worden ervaren, maar eerder als positief.
We gaan er voorlopig van uit dat Europa een verdeelde start zal maken. Het is mogelijk dat, wanneer technologie-aandelen dippen, er kansen ontstaan voor koopkracht.
De koers van Prosus, dat een groot belang heeft in Tencent, zou mogelijk verder kunnen dalen nu Tencent ook op de Amerikaanse zwarte lijst is gezet. We sluiten ook niet uit dat Alfen, dat een tienjarige deal heeft met CATL, hinder zal ondervinden van de nieuwe Amerikaanse sancties tegen de batterijmaker. We zullen hier later op terugkomen op onze website.
Op Wall Street was de start enthousiast, maar na het bereiken van de pieken werd de handel veel onzekerder. NVIDIA bereikte een nieuw record en lijkt verder omhoog te willen.
Eén aandeel dat opviel was onder meer Vuzix $VUZI, dat steeg met maar liefst twintig procent. Dit bedrijf maakt virtuele brillen en is één van de sprekers op CES 2025. We hebben op maandag aandacht besteed aan Vuzix.
De enorme technologische voorsprong van veel bedrijven in de VS blijft steun bieden, hoewel volatiliteit op de korte termijn verwacht wordt. Dit betekent niet dus dat er geen rechtlijnige stijging is, integendeel, er wordt zowel neerwaartse als opwaartse volatiliteit verwacht.
In Azië zien we dat de meeste koersen hoger staan, maar de Chinese gerelateerde indices dalen door de Amerikaanse maatregelen. De Nikkei boekt een winst van maar liefst twee procent.
De aandelen van Tencent dalen met 7% in Hong Kong nadat het bedrijf werd toegevoegd aan de lijst van Chinese militaire bedrijven van het Amerikaanse ministerie van Defensie. CAT (-4%), een ander bedrijf dat aan de lijst werd toegevoegd, ontkennen militaire betrokkenheid en noemen de aanduiding een fout.
De obligatiemarkten vertonen een zijwaarts patroon. Het tienjarige Amerikaanse papier staat op 4,61 procent, het Japanse papier op 1,13 procent, en het Duitse papier op 2,45 procent. Het Italiaanse en Franse papier zijn iets gedaald.
De euro tegen de dollar heeft gisteren tijdelijke een rally ingezet en consolideert nu rond de 1,04 euro. De dollar tegenover de yen staat op 157,8.
Wat betreft commodities zien we momenteel geen duidelijke trend. Goud probeerde gisteren te stijgen in lijn met een zwakkere dollar, maar er is nu sprake van consolidatie zonder verdere voortzetting. Wel blijft het mooi boven de VWAP liggen.
De olieprijs toont ook geen duidelijke richting. De prijs van suiker moet 2 procent terug, de granen staan iets lager, en de prijs van koper bij de metalen is vrijwel onveranderd.
Bij crypto zagen we gisteren in de vroege Amerikaanse sessie een sterke rally van Bitcoin, en de meeste van deze winsten zijn behouden. De prijs van Bitcoin staat op dit moment op 101.700 dollar. Deze sterke opwaartse beweging wordt als een bullish signaal gezien, maar tussen de 100.000 en 110.000 dollar lijkt er weerstand te komen.
Samenvattend zijn de signalen verdeeld voor de start van vandaag. Hoewel we het liefst een positieve blik behouden is er voor nu een mix van signalen. Wel is het goed mogelijk dat er selectief gekocht zal worden, vooral in technologie en dan weer vooral in chips. Tegelijkertijd moeten we in de aanloop naar de inauguratie van Trump rekening houden met een hoge mate van volatiliteit.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
