SCE Trader: Morning Call donderdag 9 januari - Van sancties tot Silk Road
Vandaag op de website is er onder meer aandacht voor Bitcoin, chips en meer.
De signalen wijzen opnieuw op een gemengde, verdeelde of onduidelijke start voor de Europese markten. De Amerikaanse beurzen lieten gisteren een gemengd beeld zien tijdens een volatiele sessie, met uiteindelijk een beperkte beweging. In Azië is de handel momenteel richtingloos, waarbij de Nikkei zwak noteert.
De Amerikaanse futures, gebaseerd op fair value, wijzen op een iets lagere start voor Wall Street. Het is echter belangrijk op te merken dat er vandaag geen handel is in de Verenigde Staten vanwege de herdenking van de overleden president Jimmy Carter. Dit maakt de bewegingen van de futures minder relevant.
De Europese markten staan onder druk door diverse spanningsvelden. Zo blijft de stijgende rente in Groot-Brittannië een punt van zorg, die op het hoogste punt sinds 1998 staat met een yield van 4,81%.
Daarnaast hebben de Verenigde Staten nieuwe regels aangekondigd voor chip-gerelateerde bedrijven met betrekking tot China en andere landen, die als een bedreiging worden gezien. Dit nieuws kan op korte termijn een negatieve impact hebben op aandelen in de chipsector. Later vandaag publiceren we hierover een uitgebreider artikel.
Door de afwezigheid van de Amerikaanse markt zal de handel waarschijnlijk terughoudend blijven. Daarnaast valt op dat de huidige regering-Biden nog steeds actief is met het invoeren van nieuwe wetten, wat de volatiliteit vergroot. De onzekerheid over hoe Trump zijn aangekondigde maatregelen en sancties zal uitvoeren, draagt verder bij aan deze beweeglijkheid, zowel opwaarts als neerwaarts.
Op Wall Street was het beeld gisteren allesbehalve duidelijk, met grote schommelingen. NVIDIA verloor eerder behaalde winsten, terwijl aandelen in quantum computing een harde klap kregen, met dalingen van 40-50%. Dit is niet onverwacht. We hebben eerder op onze website gewaarschuwd voor de speculatieve aard van deze aandelen, die vaak geen omzet genereren en alleen profiteren van de hype rond quantum computing. Veel van deze bedrijven blijken nu luchtkastelen te zijn. Ons advies blijft om weg te blijven van kleinere bedrijven zonder tastbare waarde.
In Azië zien we een verdeeld beeld. Terwijl sommige China-gerelateerde indices proberen te stijgen, presteert de Nikkei-index zwak met een verlies van meer dan 1%.
Op de obligatiemarkten, waar de afwezigheid van de Amerikanen het beeld vertroebelt, zien we lichte bewegingen. Het tienjarige Amerikaanse papier heeft een rendement van 4,66%, het Japanse papier noteert op 1,18% en het Duitse op 2,52%. Ook de Italiaanse en Franse rente blijven gemengd.
De dollar beweegt richting pariteit en noteert momenteel op 1,03 ten opzichte van de euro. Tegenover de yen staat de dollar op 158,2. Het Britse pond staat weer onder druk.
Bij grondstoffen houdt goud zich stabiel, terwijl de olieprijs geen duidelijke richting laat zien. Granen blijven gemengd, cacao verloor 7% in waarde, sinaasappelsap steeg juist met 3%, en koper noteert bijna 1% hoger. Over het algemeen blijft het beeld van de zware metalen consoliderend.
In de crypto-markt staat Bitcoin momenteel op $94.500. Het nieuws dat de Amerikaanse overheid van plan is om 6,5 miljard aan in beslag genomen Bitcoin van de Silk Road te verkopen, heeft voor onrust gezorgd. Deze verkoop, die waarschijnlijk nog voor de inauguratie van Trump zal plaatsvinden, kan de koers verder onder druk zetten. Ook hier komen we met een artikel op terug en met een silver lining gedachte.
Samenvattend zien we een overwegend troebel beeld op de markten. Hoewel we voor de lange termijn optimistisch blijven, blijft er op de korte termijn onzekerheid.
De notulen van de Federal Reserve, gepubliceerd gisteren, bevestigen dat toekomstige renteverlagingen mogelijk beperkter zullen zijn dan verwacht. Dit dwingt de markten om zich opnieuw te positioneren, wat bijdraagt aan de huidige beweeglijkheid.
Voor vandaag verwachten we een rustige start rond het nulpunt, mede door de afwezigheid van de Amerikaanse handel. Nu eerst richting de opening.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
