SCE Trader: Morning Call woensdag december - vandaag CPI - gemixte start
Vandaag op onze website ondermeer aandacht voor MongoDB, RUI, Bitcoin, de Amerikaanse CPI, aandelen en meer.
De huidige signalen wijzen tot nu toe op een verdeelde tot iets lagere start van de Europese beurzen, nadat we in New York uiteindelijk een lichte daling zagen op de indices. In Azië wordt het koersbeeld als verdeeld tot lager omschreven.
Op basis van de Amerikaanse futuresmarkten, wat slechts een momentopname is, zou Wall Street vanmiddag fractioneel hoger kunnen starten.
Echter, de consumentenprijzen (CPI) die later vandaag in de Verenigde Staten worden gepresenteerd kunnen mede de echte toon zetten. Deze cijfers worden verondersteld het belangrijkste element van de dag te zijn.
De Europese beurzen gaan waarschijnlijk een afwachtende houding aannemen totdat er meer bekend is over deze inflatiedata. Mocht deze data tegenvallen, lijkt het echter niet een grote verstoring te veroorzaken voor de financiële markten, aangezien de Federal Reserve eerder al heeft aangegeven dat de rente bij de volgende vergadering met een kwart procentpunt kan worden verlaagd.
Het is te verwachten dat als de consumentenprijzen sterk tegenvallen, de Federal Reserve minder snel geneigd zal zijn grotere rentestappen te nemen. Dus alleen bij een grote afwijking kan de handel echt schrikken, aangezien markten ook al een lagere verwachting hebben voor toekomstige renteverlagingen.
Naast de consumentenprijsdata speelt ook de ECB-vergadering van donderdag een rol, waar een renteverlaging van een kwart procentpunt wordt verwacht.
Op dit moment vertonen de Europese beurzen nog steeds een stroperig patroon, al is dit beter dan enkele weken geleden, toen er met angst werd gereageerd op elke headline. Die angst lijkt nu verdwenen.
In ieder geval verwachten we dat de chipwaarden mogelijk wat terugvallen bij de start. Daarnaast sluiten we niet uit dat vandaag de vraag naar bepaalde lokale aandelen even stilvalt. Maar zodra de markt weer het groene licht krijgt, zou de vraag zich tijdelijk kunnen voortzetten.
Op Wall Street zagen we na een redelijk positieve start dat de stemming in de loop van de sessie omsloeg, met enkele verkoopgolven. Het aandeel NVIDIA daalde met 2,7%, terwijl MongoDB, ondanks sterke cijfers en positieve vooruitzichten, met 17% daalde. Dit gebeurde omdat de verwachtingen voor het bedrijf hooggespannen waren, en zodra een bedrijf niet de verwachtingen overtreft, volgen vaak winstnemingen. Dit was ook het geval bij Oracle, dat 7% terugviel. Later vandaag komen we terug op MongoDB.
Daarentegen profiteerde Alphabet (Google) van positief nieuws over een belangrijke stap in quantum computing, wat het aandeel met 5,6% deed stijgen.
Hoewel de Amerikaanse beurs enige hapering vertoont en het technisch beeld wat zwakker is geworden, zal de CPO vanmiddag bepalend zijn. Het is nog niet duidelijk of er een verdere dip komt, wat de hete lucht uit de markt zou kunnen drukken, of dat we alweer een herstel zien.
In ieder geval zou zelfs een verdere dip nog steeds kunnen leiden tot kopers die de indices dan weer terugbrengen in hun onlangs behaalde hogere bandbreedte. Met andere woorden: het lijkt nog "te vroeg" te zijn voor een echte grote correctie.
Op de Aziatische beurzen wordt na een eerder enthousiasme gemengd gereageerd op de stimuleringen die China volgend jaar wil doorvoeren. De meeste indices liggen lager, terwijl de Koreaanse Kospi een klein herstel vertoont. Dit wijst op een marktsituatie zonder veel overtuiging in Azië.
De rendementen op obligaties zijn iets opgelopen, maar liggen nog steeds binnen de recente range. De 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie heeft een rendement van 4,24%, het Japanse papier ligt op 1,07%, terwijl het Duitse papier is gedaald naar 2,116%. Franse en Italiaanse obligaties tonen iets hogere rendementen.
De dollar ligt stabiel en staat op 151,7 tegen de Japanse yen. Wat betreft grondstoffen zien we dat de prijs van goud na de rally van gisteren weer hoger staat en nu $2.730 noteert, waarmee goud een grote revanche heeft genomen en probeert de oude top te naderen.
De olieprijs blijft relatief vlak, hoewel deze de laatste dagen is gestegen vanaf een supportlijn. Daarnaast is de prijs van cacao met 5% gestegen en staat nu op recordhoogtes. Er waren winstnemingen in de Verenigde Staten in suiker, terwijl het beeld bij industriële metalen verdeeld blijft. Granen noteren fractioneel hoger.
Bij crypto heeft Bitcoin heeft een flinke dip laten zien, maar Eric Trump, vice-president van de Trump Organization, gaf in een speech aan dat hij een veel hogere notering voor Bitcoin ziet.
Trump zelf zou volgens de media Bitcoin zelfs willen stimuleren en hoopt dat de koers aan het begin van zijn mogelijke presidentschap naar $150.000 stijgt.
Mocht dit gebeuren, zou het kunnen zijn dat Bitcoin nu eerst consolideert met winstnemingen, en pas later weer een nieuwe rally begint. Op dit moment noteert Bitcoin rond de $97.600.
Crypto-gerelateerde aandelen zijn verdeeld, hoewel MicroStrategy juist wat terrein heeft gewonnen.
Samenvattend kunnen we zeggen dat de vooruitzichten voor de start van de markten gemixt zijn. Hoewel winstnemingen in de VS niet uitgesloten zijn, zou het ook kunnen dat het sentiment snel omslaat naar positief.
Na de dip van gisteren, waar we bij het slot alweer kopers zagen, zou het ook mogelijk zijn dat de markten opnieuw omhoog gaan en we binnen de recente range blijven. We verwachten voor Europa een iets verdeelde tot mogelijk lagere start.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
