SCE Trader: Morning Call dinsdag 14 januari - Hogere start voorzien
Vandaag op de website is er onder meer aandacht voor Philips Brussel, Trump, crypto, de aankomende Amerikaanse CPI en meer.
De verwachting is dat de Europese beurzen vandaag positief kunnen openen, mede gesteund door onbevestigde mediaberichten dat Trump de invoertarieven geleidelijk wil verhogen en niet in 1 keer. Dit wordt als gunstig gezien.
In de Verenigde Staten hebben we een relatief sterk herstel gezien na een flinke dip. Momenteel noteren de meeste beurzen in Azië duidelijk in de plus.
De markten houden daarnaast de Amerikaanse futuresmarkten in de gaten, die op basis van de fair value een hogere start vanmiddag voorspellen. Dat is echter wel een momentopname.
De ommekeer in de handel vond al plaats tijdens de sessie van gisteren in de Verenigde Staten. Na een initiële "paniek" over onder andere de rente en negatief nieuws, met name rondom NVIDIA, gingen de markten uiteindelijk weer relativeren.
Bovendien kwam er dus een mediarapport uit, dat overigens nog niet officieel is, waarin werd gesteld dat Donald Trump van plan zou zijn om zijn invoertarieven in fasen door te voeren. Het voorstel zou zijn om elke maand ongeveer met 2 tot 5 procent de invoerheffingen te verhogen, in plaats van in 1 keer, om zo de inflatie te beteugelen. Dit bericht wordt positief ontvangen door de markten, hoewel het nog wel werkelijkheid moet worden. Tot nu toe betreft het immers alleen een mediarapport.
Deze positieve elementen zorgen voor een optimistische toon op de markten. De combinatie van de relativering van de negatieve verwachtingen, samen met het bericht over Trump's plannen om de invoertarieven gefaseerd in te voeren, lijkt de markten positief te beïnvloeden.
Op Wall Street zagen we gisteren in eerste instantie aanzienlijke koersdalingen bij de start van de sessie, waarbij verkoopgolven de markten teisterde. In de loop van de dag nam de verkoopdruk echter af, en opvallend genoeg stond de Dow Jones zelfs langere tijd in de plus.
NVIDIA vertoonde zwakte door berichten over uitstel en moeilijkheden met producten, maar de koers herstelde zich en sloot uiteindelijk slechts 2% lager. De $130-grens werd opnieuw verdedigd. Apple stond lager beïnvloed door zorgen over de iPhone-verkopen. Honeywell begon aanvankelijk sterk, maar verloor later zijn winst. Het nieuws over de plannen van het bedrijf om zichzelf op te splitsen wordt echter als positief gezien.
Uiteindelijk zagen we aan het einde van de sessie een sterk herstel, met de Dow Jones en de S&P 500 die zelfs hoger afsloten, terwijl de Nasdaq 100 een bescheiden verlies noteerde.
De ommekeer wordt door analisten gezien als een positief signaal. Als dit het moment is waarop de markten voor nu hun bodem hebben bereikt, kunnen we in de komende dagen mogelijk een rally verwachten. Zoals altijd zijn markten onvoorspelbaar, en vaak zien we juist op het moment dat iedereen pessimistisch is, het tegenovergestelde gebeuren. Ook nu weer.
In Azië is de stemming bijzonder positief. Het optimisme komt vooral voort uit onbevestigde mediaberichten dat Trump de invoertarieven gefaseerd wil invoeren, wat als een gunstige stap wordt gezien voor de markten. Dit heeft geleid tot stijgingen op de Aziatische beurzen.
Op de obligatiemarkten zien we dat de rente gestabiliseerd is, wat een mooie groene kikker is, vooral voor risicovolle activa. Het rendement op het tienjarige Amerikaanse staatsobligatiepapier staat momenteel op 4,77%, hetgeen een lichte daling betekent. Het Japanse papier noteert 1,25%, en het tienjarige Duitse papier staat op 2,58%. Het Italiaanse en Franse papier vertonen een licht verhoogd rentepeil.
Wat betreft valuta zien we dat de dollar wat zwakker is geworden. De euro noteert tegen de dollar op 1,0250, en de dollar staat tegen de yen op 157,6. De euro is sterker geworden en de dollar zwakker, wat wordt toegeschreven aan de hoop dat het bericht over Trump’s plannen daadwerkelijk waarheid wordt. Het idee is dat het gefaseerd doorvoeren van invoertarieven kan leiden tot een beheersbaardere inflatie.
Op de grondstoffenmarkten zien we dat de goudprijs iets is gestegen. Goud heeft het de afgelopen tijd goed gedaan, mede door de sterke dollar en de hogere rente, maar gisteren moest het inleveren. Desondanks lijkt goud zich in een uptrend te willen bevinden. De olieprijs vertoont na de recente rally een vlak patroon, terwijl de prijzen van industriële metalen over het algemeen iets hoger liggen. Cacao laat een stijging van ongeveer 3% zien.
In de crypto-markten probeert Bitcoin zich weer te herstellen, na enkele dagen van stagnatie. In de Washington Post verscheen een rapport waarin werd gesuggereerd dat Trump van plan is om het cryptolandschap te reguleren, wat als positief wordt gezien voor crypto, en vooral voor Bitcoin. We komen hier nog op terug in een artikel.
Ook heeft MicroStrategy gisteren extra Bitcoin gekocht, wat aanvankelijk leidde tot een koersdaling, maar later herstelde de koers van het aandeel.
Samenvattend: we verwachten dat de markten vandaag positief openen. Als de huidige signalen wijzen op een ommekeer van negatief naar positief, kunnen we de komende dagen een opwaartse trend zien. Houd er echter rekening mee dat het marktsentiment voorlopig volatiel zal blijven, zowel opwaarts als neerwaarts.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
