SCE Trader: Morning Call maandag 28 oktober - verdeelde start voorzien
Op onze website vandaag weer aandacht voor verschillende zaken. Ondermeer voor Tether, KPN, Philips (heeft een omzetwaarschuwing gegeven), Alphabet, TSMC, olie en meer.
De verwachting is dat de Europese beurzen vandaag verdeeld openen. In de Verenigde Staten was het beeld vrijdag gemengd. De markt ondervond weerstand.
Dit weekend zijn er enkele gebeurtenissen geweest die verdere invloed kunnen hebben. Allereerst was de actie van Israël tegen Iran gericht en gecontroleerd op militaire doelen, waardoor er geen verstoring van de markt wordt verwacht.
Daarnaast zijn er Japanse verkiezingen geweest, die ook weinig invloed lijken te hebben op de wereldwijde markten. De meeste Aziatische beurzen staan momenteel hoger, mede door geluiden over een nieuwe stimuleringsronde in China.
De Amerikaanse futures wijzen op een hogere opening voor Wall Street, maar dit is slechts een momentopname. De kapitaalmarktrente blijft echter een onzekere factor, gezien de stijging.
De markten ontvangen momenteel dus overwegend positieve signalen. De olieprijs is sterk gedaald, wat waarschijnlijk druk zal uitoefenen op oliegerelateerde aandelen in Europa.
Verder is de verwachting, waar al rekening mee werd gehouden, dat de actie van Israël tegen Iran niet zal leiden tot een grote escalatie. De markten keren dus terug naar hun gebruikelijke thema’s, zoals bedrijfsresultaten, de Amerikaanse verkiezingen en renteontwikkelingen.
De verkiezingen gaan een grotere rol spelen, waarbij de markten zich voorbereiden op zowel een mogelijke overwinning van Donald Trump als van Kamala Harris.
Wat voor Europa meespeelt, is dat de Amerikaanse beurs de laatste tijd moeite heeft met een weerstand. Het is de vraag of de huidige signalen sterk genoeg zijn om deze weerstand te doorbreken. Ook zullen we moeten zien of de winsten van vanochtend standhouden, want veel hangt weer af van de Amerikaanse beurzen.
Op Wall Street zagen we vrijdag een wisselende sessie, met de handel die op een hoger niveau verkoopdruk ondervond. De aandelen van NVIDIA en Tesla wisten echter hoger te sluiten. Over het algemeen was de markt voorzichtig, mede door technische indicatoren en de hogere rente.
In Azië reageert de Japanse Nikkei besluiteloos op de verkiezingen, waarbij de zittende premier Ishiba een flinke nederlaag leed. De Chinese gerelateerde beurzen proberen verder te stijgen, aangezien verwacht wordt dat China nieuwe stimuleringsmaatregelen zal aankondigen. Dit zou op termijn gunstig kunnen zijn voor Westerse beurzen, dankzij de liquiditeitsstromen.
De obligatiemarkten staan er minder gunstig voor. Het rendement op Amerikaans tienjarig staatspapier is gestegen naar 4,25%, terwijl de Japanse rente licht is gedaald naar 0,95%. De Duitse rente stijgt naar 2,29%, en ook de Franse en Italiaanse rentes zijn opgelopen.
Tot nu toe wordt de stijgende rente grotendeels genegeerd, maar dit kan op termijn een belemmering vormen voor verdere stijgingen op de Amerikaanse beurs, wat ook effect zou kunnen hebben op andere wereldwijde beurzen.
De euro staat stabiel, terwijl de dollar met ongeveer 1% is gestegen ten opzichte van de yen, naar 153,7, na de verkiezingsuitslag in Japan. Bij commodities is olieprijs met meer dan 4,5% gedaald omdat de Israëlische aanval geen olie-installaties trof en de markt geen grote escalatie verwacht. Dit kan druk zetten op oliegerelateerde aandelen in Europa.
Ook de goudprijs daalt, mogelijk vanwege de stijgende rente en de verminderde onzekerheid over het Midden-Oosten. Bij de soft commodities zien we sinaasappelsap 3,8% hoger, terwijl koper juist iets inlevert.
Op de crypto-markt veroorzaakte een bericht in de Wall Street Journal enige opschudding. De Amerikaanse federale autoriteiten zouden een onderzoek zijn begonnen naar Tether vanwege mogelijke overtredingen van de anti-witwas- en sanctiewetgeving. Tether ontkent deze beschuldigingen. De crypto-prijzen blijven vooralsnog relatief stabiel.
Samenvattend lijkt het erop dat we een verdeelde start gaan zien op de beurzen. Hoewel de rente een negatieve factor is, kunnen ontwikkelingen in het Midden-Oosten en China positief uitpakken. Daarnaast gaan de bedrijfsresultaten een belangrijke rol spelen.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
