SCE Trader: Morning Call donderdag 30 januari - Verdeelde start
De verwachting is dat de Europese markten vandaag overwegend verdeeld zullen openen. Gisteren zagen we in de Verenigde Staten, na de FOMC-vergadering waar de rente ongewijzigd bleef, dat Wall Street volatiel was en uiteindelijk iets lager sloot. Overigens niets dramatisch. Vandaag wordt er wel een renteverlaging door de ECB verwacht.
In Azië, waar veel Chinese gerelateerde markten nog gesloten zijn vanwege Chinees Nieuwjaar, is de Nikkei in Tokio vrijwel vlak. Op basis van de fair value van de Amerikaanse futuresmarkten zou de beurs in de VS vanmiddag hoger openen, al blijft dat natuurlijk een momentopname.
De futuresmarkten reageerden overwegend positief op de resultaten van Meta, Tesla en Microsoft nabeurs. De markten verwerkten daarnaast de FOMC-vergadering en de (verwacht) onveranderde rente. Opvallend is dat Fed-voorzitter Powell tijdens de persconferentie minder ‘hawkish’ overkwam dan verwacht, wat als een mild positief signaal wordt gezien.
Toch mogen we er niet direct vanuit gaan dat de Federal Reserve de rente snel gaat verlagen. Daar staat tegenover dat de economische groei het beter doet dan verwacht.
ASML was gisteren zeer sterk, maar opvallend is dat het hele DeepSeek verhaal nog niet voorbij lijkt. NVIDIA duikelde gisteren immers ruim 4% op de kans van nog strengere sancties richting China.
Op Wall Street was de sessie in aanloop naar de FOMC-meeting grillig, waarbij de markt onverwacht daalde voordat de Fed haar rentebesluit bekendmaakte. Daarna volgde een licht herstel en omdat de kwartaalcijfers van bedrijven nabeurs redelijk waren, staat de Amerikaanse markt op basis van de futures er vooralsnog iets beter voor. Maar nogmaals, dat is een momentopname.
In Azië noteert de Nikkei-index momenteel iets hoger. De Indiase beurs staat eveneens in de plus en ook de Australische beurs wint terrein.
Op de obligatiemarkten zien we dat het effectief rendement op 10-jarig Amerikaans staatspapier nu 4,53% bedraagt, 2 basispunten lager dan voorheen. Het is interessant op te merken dat de 10-jaarsrente in de VS de 4,5%-grens nadert. Zakt het daaronder, dan zou dat extra steun aan aandelen kunnen geven. De Japanse rente staat op 1,22% en de Duitse rente op 2,57%.
Bij de valuta noteert de euro-dollar op 1,0420 en de dollar-yen op 154,5. Bij commodities is de goudprijs vlak, terwijl olie iets lager staat. Binnen de zware industriële metalen zien we overwegend forse plussen, hoewel koper wat achterblijft. Aluminium, uranium, platina en zilver zijn juist sterk. Verder laten cacao en koffie een stevige plus optekenen, respectievelijk +3% en +2%.
Op de crypto-markten zien we dat de prijs van Bitcoin momenteel rond de 105.200 dollar noteert. Dat wijst op een flinke rally, ongeacht het feit dat de Federal Reserve de rente niet verlaagt. Blijkbaar heeft dat geen negatieve invloed op Bitcoin, wat als een gunstig signaal wordt gezien. De stemming rond Bitcoin is de laatste tijd dan ook relatief positief.
Samenvattend lijkt het dat Europa mondjesmaat verdeeld te gaan openen. De cijfers van Amerikaanse bedrijven nabeurs en de uitkomst van de FOMC-vergadering zouden we als positief tot neutraal willen bestempelen. De vraag is nu of de markt weer durft omhoog te kijken. Gisteren zagen we, ondanks sterke cijfers van ASML, dat de beursdag in Europa uiteindelijk met maar beperkte winsten eindigde. Voor nu richten we ons eerst op de openingsfase van de handelsdag.
Op onze website meer, inclusief een database met duizenden artikelen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
