NVIDIA: groei mogelijk iets lager - potentieel groot - vandaag de cijfers - het aandeel
De kwartaalcijfers van NVIDIA $NVDA worden met spanning afgewacht, aangezien de markt duidelijke signalen verwacht over het momentum van deze Amerikaanse chipreus.
Hoewel de omzetgroei in het derde kwartaal naar verwachting zal uitkomen op een indrukwekkende 83 procent op jaarbasis, is er sprake van een afnemend groeitempo in vergelijking met eerdere kwartalen.
Wij zitten al op een stijging van het aandeel vanaf $17,90 en blijven optimistisch over de lange termijn, ondanks de huidige uitdagingen en marktverwachtingen. En we hebben geen idee hoe de koers gaat reageren.
Vertraging in omzetgroei
NVIDIA’s omzet over het derde kwartaal wordt geschat op 33,1 miljard dollar, wat op jaarbasis een aanzienlijke stijging betekent. Toch ligt deze groei lager dan de 122 procent van het tweede kwartaal en de 262 procent in het eerste kwartaal.
Ook op kwartaalbasis vertraagt de groei: van 18 procent in het eerste kwartaal naar een verwachte 10 procent in het derde kwartaal.
Belangrijke drijfveren, zoals de omzet uit datacenters, blijven van groot belang voor het behoud van NVIDIA’s positie in de AI-markt.
De markt verwacht een aangepaste winst per aandeel van 0,71 tot 0,73 dollar, en NVIDIA zelf heeft eerder een omzetprognose afgegeven van 32,5 miljard dollar, plus of min 2 procent. De aangepaste brutomarge wordt geraamd op 75 procent.
Blackwell: cruciale factor voor groei
Een belangrijke vraag voor beleggers is de voortgang van de nieuwe Blackwell AI-chips, die van vitaal belang zijn voor NVIDIA’s toekomstige groei.
Ondanks eerdere geruchten over vertragingen door oververhittingsproblemen en aanpassingen in het ontwerp, blijft CEO Jensen Huang positief over de omzetpotentie van deze chips. Deze geluiden zijn later ook tegengesproken door partners van NVIDIA. De vertragingen zouden normaal zijn en niet iets groots. Zie ook onze database.
In de laatste maanden van 2024 wordt nog steeds een miljardendomzet uit de Blackwell-chips verwacht. De lancering van deze chips kan een katalysator zijn voor NVIDIA’s aandeel, vooral gezien de sterke vraag naar AI en machine learning.
Marktgevoeligheid en koersbewegingen
De optiemarkt ziet de mogelijkheid van een koersbeweging van 8,5% opwaarts of neerwaarts. Dit kan dus zowel positief als negatief uitpakken, afhankelijk van de resultaten en vooruitzichten. Dit is lager dan gemiddeld bij de laatste prestaties van de cijfers en nochtans sluiten we juist een veel grotere beweging niet uit. Welke kant op, is niet te zeggen.
Visie op het aandeel
Wij zitten al op een stijging van het aandeel vanaf $17,90 en hebben daardoor een sterke basis opgebouwd. Ondanks de vertraagde groei in omzet, blijven we geloven in NVIDIA’s positie als leider in de AI-industrie.
De lange termijn potentie van de Blackwell-chips (en de opvolgers) en de strategische focus op datacenters geven vertrouwen in toekomstige groei. Ook het feit dat NVIDIA een volledig eco-systeem aan het bouwen is, is gunstig voor de lange termijn.
De huidige hoge waardering, met een koers-winstverhouding van 38,8 keer, maakt het aandeel gevoelig voor eventuele tegenvallers. Echter deze hoge waardering moet ook afgezet worden tegen de hoge groei.
Wij blijven op een stijging zitten, met het vertrouwen dat NVIDIA in staat is om de uitdagingen te overwinnen en haar leidende positie in de sector te behouden.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
