NX Filtration: Daar is de omzetwaarschuwing - Beleg nooit in een black box - Visie
NX Filtration $NXFIL heeft een omzetwaarschuwing afgegeven en verwacht voor 2024 een omzet van 10,5 tot 11,5 miljoen euro, aanzienlijk lager dan de eerder voorspelde 16 miljoen euro. Dit is een groei van 30 tot 40 procent ten opzichte van 2023.
De tegenvallende cijfers zijn te wijten aan klantvertragingen, maar de opdrachten blijven wel in de pijplijn voor 2025. Voor dat jaar blijft het bedrijf optimistisch met een verwachte omzetgroei van 50 tot 70 procent.
De kaspositie wordt eind 2024 geschat op 52 miljoen euro, voldoende om toekomstige groei te financieren. Op 8 april 2025 organiseert NX Filtration een beleggersdag.
Het aandeel
Zoals al eerder aangegeven in verschillende artikelen is NXfiltration een zogenoemde black box, en deze winstwaarschuwing verbaast ons dan ook totaal niet. (Zie ook de database.)
We blijven ver weg van het aandeel, zoals we eerder al hebben aangegeven, en dat blijft ook nu onveranderd. Ondanks dat het bedrijf beweert voldoende cash te hebben voor de toekomst, vinden wij het simpelweg een onbetrouwbaar bedrijf.
In 2024 meldde NXfiltration verschillende orders, maar telkens zonder financiële details. Dit is een duidelijke aanwijzing dat de omzet uit deze orders waarschijnlijk tegenvalt.
Het is bovendien een slecht signaal dat het bedrijf nu met een omzetwaarschuwing komt, terwijl het waarschijnlijk al geruime tijd op de hoogte was van deze ontwikkeling.
Over de kaspositie van 52 miljoen euro zegt het bedrijf dat dit voldoende is om de toekomstige groei te financieren. Hoewel wij dit deels geloven, denken we ook dat er aanvullende financiering nodig zal zijn om echt verder te kunnen groeien.
Deze winstwaarschuwing bevestigt opnieuw ons standpunt: NXfiltration past perfect in het rijtje van bedrijven met een black box-structuur waarin wij nooit zouden beleggen.
Hoe goed hun technieken ook mogen zijn, de kans is groot dat de cijfers in 2025 en de daaropvolgende jaren opnieuw zullen tegenvallen. Wij blijven dan ook ver weg van dit aandeel. Ronduit onbetrouwbaar en beleggers zijn in het ootje gnomen.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
