Palantir gaat parabolisch met zeer hogere FWD – hoelang nog? - Kasstroomoverzicht
Palantir $PLTR staat bekend om zijn geavanceerde data-analyseplatformen en samenwerkingen met overheden en grote bedrijven.
Beleggers hebben het aandeel de afgelopen jaren steeds hoger gewaardeerd, waardoor het momenteel een forward price-to-earnings (FWD P/E) ratio van 165 heeft die eigenlijk 700 is als ook wordt gekeken naar de aandelencompensatie .
Dit is extreem hoog en kan wijzen op een aanzienlijke overwaardering. Toch lijkt dit in de huidige marktomstandigheden weinig uit te maken.
Kasstroomoverzicht: koers-winst van meer dan 700
Voor wie het kasstroomoverzicht leest: Palantir geeft jaarlijks honderden miljoenen dollars meer uit aan aandelencompensatie dan het netto-inkomen dat het genereert.
Palantir gaf in 2024 maar liefst $691,6 miljoen uit aan aandelencompensatie, terwijl het netto-inkomen slechts $467,9 miljoen bedroeg. Dit betekent dat het bedrijf meer geld uitgeeft aan aandelencompensatie dan het daadwerkelijk verdient.
In 2023 was dit beeld hetzelfde: het netto-inkomen bedroeg $217,4 miljoen, terwijl de aandelencompensatie $475,9 miljoen was.
Dit wijst erop dat een groot deel van de waarde die wordt gecreëerd, niet ten goede komt aan aandeelhouders, maar naar de insiders gaat. Ze ontvangen enorme hoeveelheden aandelen en verkopen die vervolgens op de markt, waardoor particuliere beleggers uiteindelijk ergens in de toekomst de rekening betalen.
Als je de aandelencompensatie uit het netto-inkomen zou filteren, zou het aandeel tegen een extreem hoge koers-winstverhouding van meer dan 700 keer de winst worden verhandeld.
Waarom beleggers bereid zijn een hoge prijs te betalen
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
