S&P 500 Bullish Percent Index - In negatief territorium - Vanguard Total Stock Market
We gaan weer eens kijken wat de S&P 500 Bullish Percent Index [BPI] $BPSPX aangeeft. Let op: andere signalen negeren we en het gaat puur om deze index die een trend voor Amerikaanse indices kan weergeven.
Deze parameter is bearish, maar het huidige niveau kan ook wijzen op in ieder geval een tijdelijke rebound die zich bij succes verder positief kan ontwikkelen. De 'strijd' is dus onbeslist.
S&P 500 Bullish Percent Index
De recente gegevens van de S&P 500 Bullish Percent Index (BPSPX) tonen een signaal van zwakte in de markten. De index bevindt zich momenteel op 39,60, wat een daling van 41% aangeeft.
Dit wijst op een grotere mate van neutraliteit in de markten, aangezien het percentage aandelen met bullish signalen onder de 50% ligt. Dit is een belangrijk punt voor beleggers die mogelijk een afwachtende houding aannemen of zelfs een neerwaartse trend in de bredere markten verwachten.
De afgelopen maanden (met name vanaf juni 2024) zien we dat de index fluctuaties vertoont, maar de neerwaartse druk blijft duidelijk zichtbaar. Dit wordt verder bevestigd door de dalende beweging in de grafiek, die zich onder de 40% grens bevindt. Dergelijke niveaus zijn vaak indicatief voor markten die zich in een correctie bevinden of zich voorbereiden op een mogelijke neerwaartse trend.
Moving Averages & MACD
- Moving Averages: De index toont een duidelijke negatieve beweging ten opzichte van de exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA), die de prijsactiviteit nauwkeurig volgen. Het laatste punt toont een scherpe daling die suggereert dat een herstel nog niet in zicht is. De groene en rode lijnen zijn momenteel veel lager dan de pieken die we in eerdere periodes zagen.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): De MACD geeft een bearish signaal met een dalende histogram en negatieve waarden die de mate van verkoopdruk in de markt benadrukken. De negatieve divergentie toont aan dat de afname in de bullish aandelen versterkt is, wat zorgt voor extra onzekerheid in de markten.
Mogelijke herstel: een signaal voor rebound?
Hoewel de huidige trend neerwaarts lijkt te wijzen, kan de daling van de index ook een signaal zijn dat de markten zich voorbereiden op een rebound.
Aangezien de index zich op een relatief lage waarde bevindt, zou dit het moment kunnen zijn waarop de markten weer positief kunnen gaan bewegen.
In het verleden hebben dergelijke niveaus, die het marktsentiment aangeven, vaak geleid tot een herstel zodra de markten een stabieler evenwicht vinden.
Vergelijking Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
De Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) is een bredere vertegenwoordiger van de Amerikaanse aandelenmarkt, die een weergave biedt van de prestaties van zowel grote als kleine bedrijven.
De VTI bevindt zich op een vergelijkbaar punt als de BPSPX, aangezien beide de impact van de bredere marktsentimenten weerspiegelen. De VTI is momenteel ook onder druk, met de bredere aandelenmarkt die een lichte daling vertoont.
Echter, waar de BPSPX zich richt op de mate van bullish signalen binnen de S&P 500, biedt de VTI een breder overzicht van de totale marktpremie, inclusief de kleinere en mid-cap bedrijven. Deze bredere marktbenadering heeft de neiging om minder snel te reageren op veranderingen in het vertrouwen van beleggers, aangezien de prestaties meer gediversifieerd zijn over verschillende sectoren en marktkapitalisaties.
Het feit dat de BPSPX nu onder de 40% ligt, terwijl de VTI ook zijn recente stijgingen niet volledig heeft kunnen vasthouden, suggereert dat zowel de S&P 500 als de bredere markt neerwaartse volatiliteit ervaren.
De VTI kan dienen als een bredere afspiegeling van de markt waar de BPSPX een indicatie geeft van de sterkte of zwakte van de aandelen binnen de S&P 500 zelf.
Conclusie
Gezien de huidige daling van de Bullish Percent Index, de negatieve MACD-beweging en het feit dat de index zich dicht bij de 40% bevindt, blijven we de markten als wispelturig zien voor de zeer korte termijn.
De combinatie van technische zwakte en een grote mate van neutraliteit in de markt vraagt om een afwachtende houding. Tegelijkertijd is het mogelijk dat de markten op korte termijn een herstel laten zien, gezien de recente lage niveaus. Al met al is de trend momenteel onduidelijk gemeten aan deze parameter.
Wat is de De Bullish Percent Index
De Bullish Percent Index (BPI) $BPSPX is een technische indicator die beleggers helpt de gezondheid en richting van de markt te begrijpen. Ontwikkeld door Abe Cohen in de jaren 1950, meet de BPI het percentage aandelen binnen een index, zoals de S&P 500, die op een Point and Figure Buy-signaal staan.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
