S&P 500 en de Nasdaq 100: Vergelijking tussen de prestaties en meer
Om de S&P 500 en de Nasdaq 100 effectief te vergelijken, kijken we naar 3 kernaspecten: historische prestaties, sectorsamenstelling en volatiliteit.
Historische Prestaties
Op de lange termijn heeft de Nasdaq 100 de S&P 500 meestal overtroffen. Sinds het dieptepunt van de internetzeepbel in oktober 2002 leverde een investering in de Nasdaq 100 een bijna 250% hoger rendement op dan de S&P 500.
Wel deed de Nasdaq 100 er ongeveer 18 jaar over om zijn piekniveau van vóór de internetzeepbel te hervatten, terwijl de S&P 500 dit sneller bereikte. De afgelopen 15 jaar kende de Nasdaq 100 een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van circa 16%, tegenover ongeveer 8% voor de S&P 500.
Ook recent blijft de Nasdaq 100 sterk presteren, vooral in door technologie gedreven markten. In het eerste kwartaal van 2023 steeg de Nasdaq 100 met 39,4%, vergeleken met 16,9% voor de S&P 500.
Sectorsamenstelling
De Nasdaq 100 is sterk gericht op technologie en innovatie. Bedrijven als Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Nvidia, Tesla en Meta – ook wel de "Magnificent Seven" – vormen samen ongeveer 42% van de index. Deze hoge concentratie in tech zorgt voor snelle groei, maar ook voor grotere gevoeligheid voor schommelingen in die sector.
De S&P 500 biedt daarentegen een bredere spreiding, met technologie (31%), gezondheidszorg, financiële diensten en consumentengoederen. Deze diversificatie maakt de S&P 500 minder afhankelijk van één sector, wat stabiliteit kan bieden tijdens economische onrust.
Volatiliteit en Risico
Door zijn tech-zwaartepunt is de Nasdaq 100 over het algemeen volatieler dan de S&P 500. De index wordt vaak omschreven als "hogere bèta", wat betekent dat hij sterker reageert op marktbewegingen: meer winst in stijgende markten, maar ook grotere verliezen bij dalende koersen. Dit bleek duidelijk tijdens de internetzeepbel (2000) en de financiële crisis (2008), waar de S&P 500 zich veerkrachtiger toonde.
Toch is het verschil in volatiliteit de laatste jaren kleiner geworden. Van 2007 tot 2023 lag de éénjaarsvolatiliteit van de Nasdaq 100 gemiddeld slechts 2,6% hoger dan die van de S&P 500.
Correlatie tussen de Indices
De dagelijkse koersbewegingen van beide indices zijn sterk gecorreleerd (circa 93%). Dit betekent dat ze vaak dezelfde richting volgen, maar met verschillen in intensiteit. Zo profiteert de Nasdaq 100 meer van tech-optimisme, terwijl de S&P 500 stabieler blijft bij bredere marktschommelingen.
Conclusie
De Nasdaq 100 biedt potentieel hogere rendementen, vooral in tijden van technologische vooruitgang, maar gaat gepaard met grotere risico’s door zijn focus op tech.
De S&P 500, met zijn brede spreiding, is geschikter voor wie stabiliteit verkiest boven explosieve groei. Uiteindelijk hangt de keuze af van risicotolerantie en beleggingshorizon: kiest je voor het groeipotentieel van tech of voor de robuustheid van diversificatie.
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
