Schneider Electric: Verdere analyse en visie aandeel - Extra update
Dit is een extra artikel nadat we gisteren ook aandacht hebben besteed aan de cijfers. Zie dit bericht.
Schneider Electric $SU heeft in 2024 recordresultaten behaald, gedreven door een sterke groei in de divisie Energy Management. Deze divisie profiteerde van de opkomst van datacenters en AI-infrastructuur.
De omzet steeg met 8% tot €38,2 miljard, terwijl de EBITA-marge verbeterde naar 18,6%, een stijging van 90 basispunten.
De vrije kasstroom kwam uit op €4,2 miljard, ondanks een toename in voorraden. De vooruitzichten voor 2025 zijn veelbelovend, met een verwachte EBITA-groei van 10% tot 15%, voornamelijk gedreven door AI-gerelateerde investeringen en automatisering.
Visie op het aandeel
We zijn bullish op Schneider Electric en hebben donderdag onze positie vergroot. De sterke positionering in de groeiende markt voor datacenters en AI-infrastructuur biedt een solide basis voor verdere expansie.
Schneider Electric profiteert optimaal van de wereldwijde digitaliseringsgolf en de transitie naar energie-efficiënte oplossingen. De investeringen in AI en automatisering nemen toe, en het bedrijf weet zich in deze sector strategisch te positioneren door zowel organische groei als gerichte overnames, zoals die van Motivair Corporation.
Deze gerichte strategische zetten versterken de positie van Schneider Electric in de snelgroeiende markt voor datacenters, waar de vraag naar efficiënte stroomoplossingen en geavanceerde koelsystemen exponentieel stijgt.
De Energy Management-divisie laat zien dat het bedrijf niet alleen actief is in een groeisector, maar deze ook weet te benutten. De sterke vraag naar elektrische distributie en slimme energieoplossingen laat zien dat het bedrijf in staat is om te profiteren van de verduurzaming van infrastructuren.
Noord-Amerika en Azië blijven aanjagers van deze trend, waarbij met name de Amerikaanse markt een explosieve groei doormaakt. Het feit dat digitale en software-activiteiten inmiddels een substantieel deel van de omzet uitmaken, toont de transformatie van Schneider Electric tot een tech-enabled industriebedrijf, wat leidt tot terugkerende inkomsten en verhoogde marges. Dit is een structurele verandering die het verdienmodel veerkrachtiger maakt en de winstgevendheid op de lange termijn vergroot.
Hoewel Industrial Automation momenteel onder druk staat door zwakte in discrete automatisering en uitgestelde investeringen, zien we hier stabilisatie en mogelijk herstel in 2025.
De ontwikkeling binnen Process & Hybrid Automation laat zien dat er nog vraag blijft in sectoren zoals chemie, olie en mijnbouw, al is de marktvolatiliteit hier groter. Een belangrijke factor is dat AI en digitalisering ook binnen deze divisie steeds meer een rol gaan spelen. Dat is een belangrijke trend die niet meteen zichtbaar is in de cijfers, maar op langere termijn waarde kan toevoegen.
Wat betreft prijsdruk en overcapaciteit zien we in de kernsegmenten van Schneider Electric weinig risico’s. De vraag naar AI-datacenters en elektrificatieprojecten is structureel en stijgend, terwijl het bedrijf een premium marktpositie heeft.
In Industrial Automation blijft er enige druk op discrete automatisering, maar Schneider Electric heeft een breed productaanbod en sterke klantrelaties, waardoor de marges relatief goed standhouden.
Tegelijkertijd blijft het bedrijf investeren in strategische regio’s zoals de VS, India en het Midden-Oosten, wat aantoont dat het management op de lange termijn waarde wil creëren.
Olivier Blum heeft in zijn recente uitspraken duidelijk gemaakt dat Schneider Electric zich positioneert als marktleider in duurzame energieoplossingen.
De operationele prestaties en de outlook voor 2025 bevestigen dat de groei aanhoudt en dat de marges verbeteren. De sterke balans en de verhoogde vrije kasstroom zorgen ervoor dat het bedrijf ruimte heeft voor verdere investeringen en dividendverhogingen, wat bijdraagt aan de aantrekkelijkheid van het aandeel.
Wij zien Schneider Electric als een uitstekend gepositioneerd bedrijf binnen een structureel groeiende sector. De focus op AI, automatisering en energiebeheer zorgt voor een solide groeipad en een stijgende winstgevendheid. Ondanks enkele uitdagingen in specifieke segmenten blijft de algehele trend positief.
Gezien de sterke vooruitzichten hebben wij onze positie vergroot en blijven we bullish op het aandeel.
Sterke punten
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
