TSMC Investor Call: Bullish en ook voor ASML door significante verhoging van CAPEX
Dit is een update na een eerder artikel als instant view die hier te vinden is.
We zitten momenteel op een stijging van het aandeel TSMC, aangezien de vooruitzichten voor 2025 bijzonder positief zijn. De bedrijfsprestaties in het vierde kwartaal van 2024 en de earnings call geven aan dat TSMC goed gepositioneerd is voor groei, met indrukwekkende cijfers en plannen voor de komende jaren.
De verhoging van de CAPEX (kapitaaluitgaven) is een duidelijk signaal van de positieve vooruitzichten van het bedrijf en ASML $ASML, en het is duidelijk dat de investeringen zich zullen richten op de uitbreiding van de productiecapaciteit om de groei in de AI-chipmarkt te ondersteunen.
We kijken eerst naar ASML en dan komen we terug op de 'oogstrelende' uitspraken tijdens de earnings call van TSM die zojuist is gehouden.
Visie op ASML
De aanzienlijke verhoging van de CAPEX van $35,2 naar $38-42 miljard is een bullish indicatie voor ASML en reden tot optimisme over de toekomst. Dit is vooral van belang gezien de technologische trends, zoals AI, die steeds meer chips vereisen voor toepassingen die de grenzen van de huidige technologieën verleggen.
We hebben zelf al een positie in ASML, omdat we geloven in de toekomst van het bedrijf en zijn centrale rol in de halfgeleiderindustrie.
Met de toenemende vraag naar EUV-technologie en de vooruitzichten voor een sterke groei in de komende jaren, blijft ASML goed gepositioneerd voor verder succes.
De strategische investering in CAPEX zal het bedrijf in staat stellen om zijn technologische voorsprong te behouden en uit te breiden, wat positief is voor zowel de aandelenkoers als de toekomst van de industrie. De duidelijk hogere CAPEX van TSMC kan wel eens leiden tot broker upgrades voor ASML.
De focus op het uitbreiden van de productiecapaciteit en het verbeteren van geavanceerde technologieën voor chipproductie is een duidelijke indicatie dat ASML zich voorbereidt op de komende periode van sterke vraag.
Gezien de strategische stappen en de positieve vooruitzichten voor de chipmarkt, blijft het aandeel ASML een keuze voor beleggers die geloven in de toekomstige groei van de halfgeleidersector. Wij geloven in ASML en zitten al op ene stijging.
Verhoogde TSMC CAPEX significant: groeivooruitzichten
TSMC verhoogt zijn CAPEX-budget voor het fiscale jaar 2025 naar $38-42 miljard, wat een significante stijging is ten opzichte van de eerdere schatting van $35,2 miljard.
Dit geeft aan dat TSMC zijn focus legt op het uitbreiden van de productiecapaciteit, vooral voor de geavanceerde technologieën die nodig zijn voor de groeiende vraag naar AI-chips.
De kwartaalomzet in het eerste kwartaal van 2025 wordt verwacht tussen $25,0-25,8 miljard, met een brutomarge tussen de 57-59%. De verwachtingen voor het volledige jaar zijn ook sterk, met een omzetgroei van 20% jaar op jaar, wat neerkomt op een omzet tussen de $111,6 en $114,3 miljard.
De stijging van de CAPEX en de groeiverwachtingen zijn veelbelovend, vooral gezien de vraag naar AI-chips die naar verwachting de komende vijf jaar een groeipercentage van 40% per jaar zal realiseren.
Het is duidelijk dat TSMC zich richt op de geavanceerde productietechnologieën die nodig zijn voor de toekomst van AI en high-performance computing (HPC).
Capaciteitsuitbreiding in Arizona en wereldwijd
Disclaimer Aan de door ons opgestelde informatie kan op geen enkele wijze rechten worden ontleend. Alle door ons verstrekte informatie en analyses zijn geheel vrijblijvend. Alle consequenties van het op welke wijze dan ook toepassen van de informatie blijven volledig voor uw eigen rekening.
Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor de mogelijke gevolgen of schade die zouden kunnen voortvloeien uit het gebruik van de door ons gepubliceerde informatie. U bent zelf eindverantwoordelijk voor de beslissingen die u neemt met betrekking tot uw beleggingen.
